7月8日，AI算力芯片板块再度迎来强势拉升。其中，云天励飞涨幅超过10%，瑞芯微（603893.SH）一度逼近涨停板，复旦微电（688385.SH）、翱捷科技、万通发展（600246.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、芯原股份（688521.SH）等个股也纷纷跟涨，市场热度显著提升。

从消息面来看，这轮行情背后有一个关键驱动力——摩根大通对ASIC芯片出货量的乐观预测。摩根大通认为，ASIC（专用集成电路）芯片的出货量将在今明两年明显提速。具体而言，2026年ASIC出货量预计达到680万颗，而同期的GPU出货量为950万颗，这意味着ASIC在全球AI芯片出货量中的占比大约为42%。

但真正的转折点出现在2027年。按照摩根大通的预测，ASIC出货量将大幅跃升至1250万颗，占比达到53%——这是ASIC首次在出货量上超越GPU的1090万颗。换句话说，未来三年内，AI芯片的市场格局可能迎来一次结构性洗牌，ASIC有望在部分应用场景中逐步替代传统GPU的地位。