7月29日，SK海力士释放出明确信号——全球科技巨头对AI领域的投入不会止步，存储芯片的需求，至少在接下来数年内，将持续保持强劲态势。公司已与10家核心客户完成了为期五年的长期供货协议（LTA）谈判，这直接打消了市场对于“存储景气周期见顶”的担忧。
当天上午，SK海力士企业中心总裁宋贤宗在业绩说明会上更直白地表示：目前已经与包括核心客户在内的十多家企业签订了长期合同，剩余的一些头部客户也正在洽谈中。
什么是LTA？简单来说，就是签订一份多年期的供货合同，基准期限大约为5年，具体周期会根据客户和产品类型灵活确定。这种模式的优势在于双赢：对芯片厂商而言，可以平滑短期市场波动带来的不确定性，稳定长期的经营基本盘；对客户而言，则能确保未来几年稳定获得产能，避免被市场波动卡住脖子。
当前的情况是，HBM、AI服务器专用存储需求爆发，供应一直处于紧张状态。存储芯片厂商建设新厂，从洁净室完工到真正实现量产，中间需要等待数年，短期供需失衡的问题很难快速解决。
因此，签订LTA之后，SK海力士可以跟随客户的技术路线图，同步研发下一代存储产品，形成深度绑定关系。合作对象中，自然也包括英伟达这样的全球AI头部玩家。7月25日，SK集团已宣布，与英伟达等科技巨头达成了未来五年总额75000亿美元（约1098.75万亿韩元）的高端存储长期供货合作。
公司并未透露长期协议营收占整体销售的比例，仅表示会根据市场环境和客户需求灵活调整。协议中设置了弹性调价机制，能够跟随市场行情变动，既帮助企业抓住增量需求、增厚利润，也纳入了客户的长期采购承诺和履约保证金，保障双方都能履行合约。这样一来，客户未来几年的存储需求就变得透明且可预测。
基于这些远期需求预期，SK海力士将分阶段推进产线扩建和设备投资，严格遵守“按需扩产”的原则，确保投资效率。
目前，公司正在加速推进清州新存储工厂M15X的量产进度，以快速提升供货能力；龙仁半导体园区的一期厂房，计划明年初建成洁净室，同时前置布局投资，争取快速爬坡。中长期规划还包括清州P&T7封装测试工厂、新的NAND闪存生产基地M17，以及光州半导体产业园等项目。今年整体的设备资本开支规模，预计将达到40万亿韩元区间的上限。
宋贤宗最后强调了一句话：现在所有的产能扩张计划，都基于客户的真实需求。SK海力士会弹性地扩充产能，中长期投资引发行业供给过剩的可能性极低。
