先说几个核心判断：2026年5月的中国汽车市场，整体销量确实承受压力，但深入分析后可以发现，内部结构的分化已经达到极为显著的程度。车市并未出现实质性复苏，然而环比走强、出口爆发、新能源渗透率再创新高——这几大信号交织在一起，表明行业正经历一场深刻变革。
先来看总量。5月全国乘用车市场零售151万辆，同比下滑22.1%。这一数字看似惊人，但环比增长9.2%则表明市场正在缓慢修复。修复的动力来自哪里？一方面是车市“反内卷”效果逐步显现，车企促销力度趋于稳定，消费者不再无限期观望降价；另一方面，北京车展的热度有效提振了市场信心，释放了一部分积压的购车需求。简单说，并非市场突然好转，而是“该购车的人终于不再等待”。
从结构来看，5月呈现出非常鲜明的特征：燃油车国内销量崩塌、新能源强势主导、出口逆势增长。国内车市下滑的主要拖累因素正是燃油车——在高油价的持续冲击下，燃油车销量大幅萎缩，5月其市场份额虽仍有37.1%，但同比减量占乘用车总减量的82%。可以说，大盘的“失血”几乎全部来自燃油车。
高油价叠加消费转型，加速了“油电替代”进程。5月新能源零售渗透率突破60%，达到62.9%的历史高位。更值得关注的是，合资品牌的电动化转型正在提速——5月新能源合资车型销量同比增长51%，而燃油车则同比下降41%，一增一减之间，差距持续拉大。出口方面继续保持强劲，5月新能源出口占比达到54%创新高，但燃油车出口增长46%的表现同样亮眼，中国汽车出海呈现全面开花态势。
燃油车内部的分化也很明显。5月燃油车零售整体同比下降39%，其中自主品牌下降39%，主流合资下降41%，豪华品牌下降31%。全线承压，无一幸免，高油价的冲击堪称无差别打击。
新能源方面则呈现另一番景象。5月新能源车零售同比下降7%，但内部分化同样显著：自主品牌下降10%，主流合资却增长51%，豪华品牌增长8%。自主经济型电动车在国内零售端受补贴大幅下滑影响较大，而新能源商用车补贴力度较强，导致MPV中低端市场下滑明显。
品牌维度上，5月自主品牌零售104万辆，同比下降17%但环比增长8%，国内零售份额达到68.7%，同比再提升3.8个百分点。头部传统车企的转型升级效果显著，吉利、长安等表现尤为突出。
主流合资品牌方面，5月零售31万辆，同比下降35%。德系、日系份额继续下滑，分别降至13.4%和10.5%。美系份额5.9%，同比微增0.7个百分点。值得注意的是，韩系零售份额明显改善，部分低销量合资车企开始恢复活力——说明市场并非完全没有机会，关键在于策略和执行力。
豪华车零售16万辆，同比下降20%，但环比增长13%。随着豪华车指导价合理回归，5月豪华品牌零售份额达到10.6%，同比微增0.2个百分点，传统豪华车市场有所企稳。这是一个值得持续观察的信号。
出口方面，5月乘用车出口78.4万辆，同比增长75.1%，环比增长2.3%，出口量占乘用车厂商销量的35%（上月36%，2025年同期仅19%）。其中新能源车占出口总量的54%，同比增加9个百分点。自主品牌出口达到68.2万辆，同比增长83%；合资与豪华品牌出口10.2万辆，同比增长36%。出口的强劲增长已成为行业最重要的增长引擎之一。
车型方面，5月批发销量超过两万辆的车型共有16个，比4月多1个。比亚迪宋以75,825辆继续领跑，Model Y以54,765辆紧随其后。具体名单如下：
比亚迪宋（75,825辆）
Model Y（54,765辆）
比亚迪元 UP（41,414辆）
比亚迪海鸥（39,919辆）
瑞虎7（37,032辆）
吉利星愿（36,426辆）
Model 3（31,217辆）
缤越（30,574辆）
奇瑞JAECOO J5（26,335辆）
博越（25,995辆）
小米SU7（24,023辆）
零跑A10（23,011辆）
比亚迪海豚（22,260辆）
名爵ZS（21,892辆）
五菱缤果（21,014辆）
理想i6（20,878辆）
车企层面，5月新能源乘用车企业走势总体较强。比亚迪纯电动与插混双驱动夯实了领先地位；吉利、奇瑞等代表的狭义插混表现持续强劲。随着自主车企在新能源路线上“多线并举”，市场基盘持续扩大，月度新能源批发销量突破万辆的厂商达到20家，同比多2家，占新能源乘用车总量的93.4%。具体排名如下：
比亚迪汽车（376,990辆）
吉利汽车（131,037辆）
奇瑞汽车（94,806辆）
特斯拉中国（85,982辆）
零跑汽车（81,569辆）
上汽通用五菱（64,748辆）
长安汽车（63,263辆）
上汽乘用车（46,643辆）
蔚来汽车（37,705辆）
东风汽车（36,877辆）
理想汽车（33,350辆）
小米汽车（32,759辆）
小鹏汽车（32,158辆）
广汽埃安（31,946辆）
长城汽车（30,426辆）
赛力斯汽车（30,339辆）
极狐汽车（17,722辆）
上汽通用（13,167辆）
东风日产（11,140辆）
广汽丰田（10,563辆）
零售端，国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业品牌有16家，其中比亚迪以207,372辆居首，吉利以109,198辆排名第二，长安、零跑、特斯拉中国、上汽通用五菱等紧随其后。具体名单如下：
比亚迪汽车（207,372辆）
吉利汽车（109,198辆）
长安汽车（62,865辆）
零跑汽车（61,401辆）
特斯拉中国（47,281辆）
上汽通用五菱（47,191辆）
鸿蒙智行（46,124辆）
蔚来汽车（37,617辆）
理想汽车（33,350辆）
小米汽车（32,759辆）
奇瑞汽车（32,643辆）
小鹏汽车（25,655辆）
广汽埃安（25,141辆）
东风汽车（23,953辆）
上汽乘用车（23,841辆）
长城汽车（23,830辆）
总结来看，5月的车市可谓典型的“冰火两重天”。燃油车受到高油价和消费转型的双重打压，新能源则在渗透率、出口、品牌多元化等多个维度打开新局面。接下来值得关注的是，这种结构性分化是会进一步加剧，还是在某个节点上迎来新的平衡。至少从当前数据来看，油电替代的进程远未结束。
