AI高景气驱动存储周期上行,机遇与策略解析
国盛证券认为,本轮存储行情已经跳出此前的周期循环,进入人工智能重塑底层逻辑的成长大时代。从国内公司来看,在供需紧缺背景下,能拿到稳定、高品质颗粒供给的模组厂商有望充分受益于AI时代供需紧缺下“存储升级+涨价+国产化”三重β,业绩弹性显著、估值提升空间广阔。存储是有业绩(有安全边际)、有长逻辑(AI+国产化)的板块,看好存储涨价周期持续,重视AI存力大时代投资机遇。
平安证券认为,AI高景气助力存储周期上行。当前海外CSP不断加码AI基础设施建设,持续拉升企业级存储需求,推动存储行业景气持续上行,存储主流产品迎来量价齐升态势,考虑到当前AI持续高景气,本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮,相关产业链企业有望迎来盈利水平明显提升。
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