东吴证券:AI驱动液冷与机器人需求爆发,打开汽零增长新曲线
据智通财经APP了解,东吴证券发布报告称,液冷技术正逐步迈入规模化渗透与高景气度兑现阶段。随着特斯拉人形机器人V3定型的推进,板块发展进入从1到10的关键时期,产业焦点正聚焦于确定性高且具备全球化布局能力的供应链企业。那些在技术同源、系统集成与降本增效、以及全球化运营方面具备核心优势的汽车零部件企业,有望成为AI技术浪潮下的重要受益者。
东吴证券的主要观点如下:
在AI技术驱动下,液冷散热与机器人需求正迎来爆发式增长,开启汽车零部件行业的全新增长曲线。
AI正持续推动算力基础设施与智能终端的迭代升级,高功率密度数据中心场景催生液冷系统成为刚性配套需求。与此同时,机器人产业正经历从0到1迈向1到10的规模化扩张。液冷系统与机器人的发展,与汽车零部件产业高度协同。汽车零部件企业可围绕制造端系统总成能力及降本能力进行布局,将能力从汽车热管理延伸至数据中心液冷,从精密制造延展至机器人核心零部件,从而形成行业发展的“第二/第三增长曲线”,重塑汽车零部件行业的业务边界与增长逻辑。
具备技术同源、系统集成与降本能力、全球化运营能力的汽车零部件企业,将成为AI主线浪潮下的核心受益者。
当前,车企与零部件公司纷纷拓展业务边界,已完成“同源制造+场景协同”的战略布局。在机器人端,车企与零部件企业之间“软硬件协同”的模式,正将智能驾驶的“大脑”能力迁移至具身智能。特斯拉、小鹏、小米等企业正将模型、数据、算力及供应链体系迁移至具身智能领域。液冷、智能驾驶、机器人将共享热管理、电源、电机、减速器、传感器、结构件等零部件产品。汽车Tier1及零部件行业龙头将凭借制造一致性、成本控制与系统总成能力,成为具身智能与液冷赛道发展的主要受益者。
投资建议:机器人赛道推荐【拓普集团】、【中鼎股份】、 【小鹏汽车】、【均胜电子】 、【双环传动】、【爱柯迪】 、 【星源卓镁】 、【旭升集团】 。
液冷赛道推荐【拓普集团】、【中鼎股份】 、 【银轮股份】 、 【飞龙股份】等。
风险提示:新兴产业拓展不及预期;下游需求不及预期;下游乘用车销量不及预期;地缘政治不确定性风险增大。
相关攻略
智通财经APP获悉,东吴证券发布研报称,液冷逐步进入规模化渗透和高景气兑现阶段,随着特斯拉机器人V3的定型,板块进入1-10阶段,聚焦确定性+具备全球化能力的供应链。具备技术同源、系统集成与降本能力
2月27日下午,飞荣达接受机构调研时透露了公司在AI以及机器人领域的业务布局及进展情况。飞荣达表示,公司围绕机器人的AI芯片、关节电机、传感器等部件的散热与结构支撑需求,可以提供导热材料、风扇、液冷
答案在现场。文 | 华商韬略 张静波美国硅谷,圣克拉拉。英伟达即将完成GB300液冷方案认证,坐镇北美主场,在温控领域实力雄厚的维谛,希望继续主导市场。此前,这一格局已经延续了很多年。但这一次,他们
你可能想不到:当你对着 deepseek 问问题、让 ai 写方案时,这个看不见摸不着的智能助手,正在咕噜咕噜“喝水”。ai制图ai会消耗水资源?这不是危言耸听。最近有研究者爆料,热门模型 deep
智东西作者 陈骏达编辑 云鹏智东西1月7日报道,1月6日晚,中国服务器龙头超聚变向河南证监局提交了上市辅导备案报告,正式开启上市之路。超聚变成立于2024年9月,前身是华为的X86服务器业务
热门专题
热门推荐
在亚马逊FBA运营中,商品入仓前正确粘贴FNSKU标签是至关重要的第一步。这串看似简单的条形码,直接决定了库存的精准识别、订单的准确履行,更是构建品牌库存护城河、有效防止跟卖的核心防线。切勿轻视——标签打印模糊、粘贴位置错误,极易导致货物被FBA仓库拒收,甚至引发库存数据混乱,造成不必要的损失。 本
在《逸剑风云决》的武侠世界中,玩家时常会遭遇身陷重围、濒临绝境的危机时刻。而就在这胜负将分的紧要关头,有时会有一股神秘力量骤然介入,彻底扭转战局——那便是行事诡秘的厂卫。他们的登场,绝非寻常的“援军抵达”,更像是一把精心设计的钥匙,悄然开启了江湖帷幕背后,那重更为错综复杂、暗流涌动的剧情篇章。 逸剑
《绝地求生》第41赛季已全面开启,备受玩家关注的“电波干扰背包”迎来了自上线以来最大规模的机制重做。官方更新日志已经发布,本文将为您深入解析本次调整的核心要点与实战影响,帮助您在新赛季中精准掌握这件战术装备的全新玩法。 简而言之,本次更新的核心理念是“风险与收益的再平衡”。开发团队显然评估了该背包在
打造一套高胜率的绯月絮语阵容,核心在于角色间的精准定位与战术协同。这不仅仅是简单堆砌高战力角色,更需要深入理解各位置的战略职能,以及他们如何通过技能组合产生“1+1>2”的团队效应。 核心输出角色的选择 阵容的战术轴心通常由一至两位核心输出角色奠定。例如,以极致单体爆发见长的[角色名 1],其终结技
在跨境电商领域,Temu凭借其独特的全托管模式和强大的供应链整合能力,已成为众多卖家出海拓展业务的重要选择。然而,不少卖家在准备入驻时,常被一个看似简单的系统提示所阻碍——“注册码长度为15位”,导致注册流程中断,甚至可能错失快速开店的宝贵时机。 本文将深入解析此问题的根本原因,并提供一套清晰、可操





