近日，SK海力士在高盛虚拟投资者会议上释放了一个关键信号，正式宣告全球存储行业已全面转向“卖方市场”。

受AI实际需求的强劲拉动，以及洁净室空间受限导致的供应瓶颈影响，SK海力士向市场传递出明确的看涨预期。

公司披露，目前其DRAM与NAND库存已降至仅约4周的极低水平，且预计将在全年持续下降。这意味着供应商议价能力显著增强，产业链已开启长期合约谈判以锁定未来供应。

SK海力士明确指出，2026年的HBM产能已全部售罄。在此背景下，标准型DRAM的极度短缺正成为供应商手中的新筹码。公司表示，当前的供需紧张甚至可能为2027年HBM业务谈判带来更有利的条款。

这场由AI引发的存储荒已触发行业连锁反应。谷歌DeepMind CEO Demis Hassabis近日坦言，内存芯片“整个供应链”都处于受限状态，硬件层面的挑战正制约着大规模AI部署。

与此同时，固态硬盘（SSD）和机械硬盘（HDD）市场同样告急，西部数据与希捷均已确认2026年产能售罄。

群联电子CEO潘健成更警告称，今年下半年恐有消费电子企业因拿不到货而面临生存危机。

面对“所有客户需求都无法满足”的刚性缺口，SK海力士表示尽管将适度增加资本开支，但仍将严守纪律，聚焦高回报的HBM与先进DRAM投资。