近日，英伟达CEO黄仁勋在公开场合提及AI光连接赛道，随即引发资本市场高度关注。受到点名利好的Marvell（迈威尔科技）股价迅速走强，同时也带动了国内布局相关领域的一批科技公司。作为光模块产业的重要企业，天孚通信（300394）便是其中的代表，6月2日至3日两个交易日累计涨幅超过15%。与此同时，与天孚通信共同设立合资公司的SuperX（NASDAQ:SUPX）近期市场表现同样亮眼。
此次市场关注的源头可以追溯到今年4月。天孚通信发布公告称，其全资子公司新加坡天孚将与SuperX、APEX VERVE LIMITED共同出资，成立一家名为SuperX Optical Communications Pte. Ltd.的合资公司，重点布局光互连产品业务。
在光通信与光互连领域，天孚通信本身具备较强的技术积累。目前，公司已成功实现1.6T光引擎的规模化量产，在CPO（光电共封装）配套光器件研发方面也处于行业前沿。与此同时，其在硅光集成技术上的持续布局，也为下一代超算中心、AI集群以及高性能算力中心应用奠定了基础。值得关注的是，2025年英伟达在GTC大会发布Quantum-X和Spectrum-X硅光CPO交换机时，天孚通信出现在核心合作伙伴名单中，与台积电、Coherent、康宁等全球头部企业并列，进一步体现了其产业地位。
相比之下，SuperX在合作中的定位更偏向于产业落地与客户连接。作为全栈式AI基础设施服务商，SuperX能够将现有客户订单以及定制化研发需求高效导入合资公司。简单来说，一方负责产品研发与制造，另一方负责市场拓展与项目落地。双方联合推出的光连接产品，将完整集成至SuperX的模块化AI基础设施体系中，最终实现算力中心部署的“即插即用”。对于全球客户而言，这意味着部署周期明显缩短，AI数据中心建设与交付效率也将同步提升。
从SuperX公开披露的信息来看，这家合资公司的目标，是打造面向下一代算力中心（AIDC）的AI光连接整体解决方案，核心在于缓解AI算力中心日益突出的高速互联与数据传输瓶颈。同时，其业务布局覆盖全球主要市场，显示出较强的国际化拓展意图。
实际上，SuperX在AI数据中心关键基础设施领域的布局，并不局限于光连接方案。除自有AI服务器产品外，公司已先后与中恒电气（002364）、澄天伟业（300689）设立合资公司，推出面向智算中心的HVDC高压直流供电解决方案和AI液冷解决方案；同时还与华胜天成（600410）合作成立SuperX Global Service，专注于提供AI数据中心端到端的上架部署与运维服务。就在不久前，SuperX还发布了模块化AI工厂方案，通过将算力系统、冷却系统和电源系统在工厂预制并深度集成，有望把传统需要18—24个月建设周期的AI数据中心，压缩至6个月以内完成交付。在AI基础设施与算力中心整体建设方面，SuperX正持续推动“全栈布局”加速落地。
