7月27日,港股煤炭板块集体走弱,兖煤澳大利亚跌近5%,南戈壁跌4%,易大宗、兖矿能源跌近3%,首钢资源跌2.6%,中煤能源、力量发展、中国神华等也纷纷跟跌。这一轮下跌,并非无迹可寻。
消息面上,地缘冲突被市场定性为“可控升级”后,国际油价应声走低,能源价格整体回落,煤价随之承压。东方证券指出,短期油价回调和海运费回落,是这次煤价走弱的直接推手。简单来说,全球能源市场的联动效应,正在通过成本端和情绪端传导至煤炭板块。
更值得关注的是,有机构判断,焦煤目前正处于“供给利多”与“需求利空”的激烈博弈期。供给端有收索预期,但需求端受制于钢铁行业疲软——铁水产量尚未止跌,真正的布局窗口,还需等待铁水止跌信号的确认。在此之前,市场恐怕还会反复震荡。
