光纤资源的稀缺程度，正成为整个产业必须正视的新现实。以G.652.D光纤为例，其价格从2025年初还不足20元/芯公里，一路飙升至2026年3月的83.4元/芯公里——累计涨幅已超过400%。这笔账究竟如何算？飞涨的背后，是深刻的市场变革。
光纤光缆行业上一次被推至聚光灯下，还是十年前“宽带中国”战略实施时期。但本轮驱动价格飙升的核心引擎，早已不再是电信运营商，而是AI数据中心带来的爆发性需求。
永鼎股份2026年第一季度交出的成绩单，足以说明问题：实现营业收入12.46亿元，同比增长41.92%。毫无疑问，这波AI算力需求爆发的红利，该企业已经成功捕获。
该公司一季报中明确指出：“本期光通信板块受益于数字经济加速推进、AI算力需求爆发式增长，带动光纤市场量价齐升，板块营收实现大幅增长。”若剔除去年同期联营企业处置项目产生的一次性投资收益影响，其主营业务相关的归母净利润同比增加了1.61亿元——经营基本面的强劲表现，是由真金白银堆砌而成的。
永鼎股份副总经理、董秘张国栋近期在接受采访时，将公司的发展战略梳理得十分清晰：一方面，以高端光芯片、新型光纤为核心抓手，卡位AI算力爆发带来的新增量；另一方面，以高温超导带材为支点，前瞻性地锚定可控核聚变这一终极能源赛道。
AI重构格局，抢抓光通信发展机遇
张国栋在采访中反复强调，AI对光纤行业的重塑绝非“锦上添花”，而是底层逻辑的根本性变革。
“用量的增长幅度完全是几何级别的，性能要求也迎来了全面升级。”这一判断已获得充分的数据支撑：AI智算中心内部的光纤消耗量，是传统数据中心的5到10倍。一个万卡级AI训练集群的内部互联，需要数以万计的高速光通道——这直接引爆了对底层光纤的绝对需求量。
在光棒光纤领域，永鼎股份已完成从“光棒—光纤—光缆”的垂直一体化布局。扩产项目完成后，2026年将形成年产3600万芯公里的产能规模，这一体量的含金量非常可观。
再看空芯光纤这一技术路线——作为下一代低延迟光纤技术的核心方向，永鼎股份目前已与运营商、科研院所对接送样测试，技术储备相当扎实。
从产业链拆解来看，光模块最基本的功能是实现光电信号的转换，整套结构由光芯片与电芯片协同组成。其中，光芯片承担着光电转换的核心任务，也是行业中成本最高、技术壁垒最硬的环节。
永鼎股份的子公司鼎芯光电采用IDM（设计制造一体化）模式，已建成化合物半导体工艺产线。针对AI驱动的高速光模块市场，其100G EML芯片和高功率CW光源芯片已具备批量生产能力。张国栋表示，这些高端光芯片不仅完成了全流程可靠性验证，还通过了国内主流光模块厂商及部分北美客户的适配测试，实现了稳定供货，打破了国外在该领域的长期垄断。
为应对旺盛的市场需求，永鼎股份已启动扩产计划，以匹配下游爆发式的订单需求。张国栋称：“除了积极扩产交付当下市场最紧缺的CW 70mW和100mW芯片订单外，公司还始终预留适度资源，推进CW 300mW和200G EML等更高端产品的研发及客户端试用——用战略布局去迎接新的市场机会。”
超导带材，前瞻布局核聚变赛道
一个值得留意的细节是，永鼎股份在硬科技领域还下了一着“先手棋”——可控核聚变。
永鼎股份旗下的东部超导，作为国内第二代高温超导带材的产业化龙头之一，在这轮产业浪潮中已占据非常有利的身位。高温超导凭借零电阻、强磁场等核心优势，正逐步从实验室走向规模化应用，而第二代高温超导带材正是可控核聚变、高效电网建设的关键核心材料。
从国内外产业节奏来看，推进速度明显在加快。国际上，Alphabet与CFS达成了首个托卡马克装置购电协议，欧洲Supergrid项目相继落地；国内则将可控核聚变产业纳入布局，通过政策扶持与工程落地来推动发展。依托重大科技基础设施，我国持续巩固核聚变领域的领先优势：2025年中科院BEST项目完成磁体设计优化，聚变新能等机构加快设备采购；上海更是在集聚头部企业与产业资本，构建整个产业生态。市场需求正在持续倒逼产业链升级。
东部超导专门针对可控核聚变场景研发的超导带材，已实现单根千米级的批量化制备。该产品在低温强磁场下的性能表现十分出色——例如在20K、20T垂直场条件下，临界电流可达1200A/12mm——成功攻克了核心材料规模化应用的难题。通俗而言，这相当于为“人造太阳”提供了一根超长的“顶级钢筋”。
在核聚变应用的牵引下，超导材料技术不断迭代，成本稳步下降，电力、医疗、交通等多元应用场景也在加速拓展。国内外企业纷纷扩产，支撑产业落地。浙商证券研报指出，可控核聚变行业已进入工程可行性验证阶段，系列实验堆进入密集的设备采购、招标和建设阶段，产业链上游的材料供应商将迎来订单释放。
为此，东部超导近两年来持续扩产，以匹配下游需求的快速增长，并通过优化工艺与扩充产能，加速在磁感应加热、可控核聚变及磁拉单晶等领域的商业化应用，引领技术规模化落地。
在张国栋看来，“光通信+超导”这一独特的业务组合，不仅分散了单一行业的周期风险，也打开了长期成长的天花板。高温超导行业固然还面临产能爬坡和降本增效的双重挑战，但东部超导凭借先发技术优势和深度绑定的核心客户资源，已率先拿到了通往未来能源赛道的“入场券”。
