SK海力士正式宣布，计划在未来五年内将晶圆产能翻倍。理由非常明确：全球AI基础设施建设需求旺盛，存储芯片的供应缺口在短期内难以填补。
这一消息由SK集团董事长崔泰源在台北Computex大会期间亲自透露。他向记者表示，存储芯片的供应缺口可能持续到2030年，公司正在加大资本支出以追赶需求节奏，但具体投资金额并未公开。这是继崔泰源今年3月警告晶圆短缺可能延续至2030年后，又一次公开确认这一趋势。
市场反应极为迅速。上周，SK海力士市值首次突破1万亿美元大关，与三星电子、美光科技共同稳固了全球内存市场的领先地位。投资者普遍认为，内存短缺至少将持续到2027年。在此预期下，芯片制造商对全球顶尖科技公司拥有了罕见的定价权。
AI需求正重塑传统周期性内存行业
存储芯片在某种程度上已成为AI发展的关键瓶颈——AI服务持续产生海量数据，而数据的存储与传输离不开内存芯片。以Meta为代表的超大规模云服务商，已在数据中心建设上投入了数万亿美元的预期资金。这些投入直接推高了SK海力士和美光的市值，使两家公司均创下历史新高。
高盛也采取了重大举措，将SK海力士和三星电子2028年的营业利润预测分别上调24%和23.3%，具体数字为454万亿韩元（约合2996亿美元）和610万亿韩元。上调的核心逻辑在于，AI驱动的需求并非短期现象，而是具有持续性的长期动力。越来越多分析师认为，AI浪潮正在深刻重塑内存这一传统上周期波动剧烈的行业。
SK海力士领跑HBM市场，加速深化合作伙伴关系
在高带宽内存（HBM）这一AI芯片的关键细分领域，SK海力士目前处于领先地位。根据Counterpoint Research数据，2025年第一季度，SK海力士在全球HBM市场的份额高达58%，三星与美光各占21%，差距十分明显。
崔泰源明确表示，希望SK海力士能成为英伟达Vera Rubin系统的主要HBM供应商。同时他强调，公司需要拓展更多合作伙伴，不能仅局限于全球最大的晶圆代工厂台积电。考虑到此次Computex大会几乎汇聚了包括英伟达在内的全球顶尖科技公司高管，崔泰源这番话的意图十分明确——无论是从产能储备还是技术协同的角度，SK海力士都需要与更多玩家携手，才能在未来的十年内存短缺期中巩固市场地位。
