港股早盘三大指数齐升 人工智能板块获资金青睐

港股市场今日一扫近期阴霾,早盘迎来久违的全面上涨行情。恒生指数、恒生科技指数及国企指数三大核心股指集体走高,市场交投气氛活跃,投资者信心显著回暖。
截至午间收盘,恒生指数上涨1.22%,报25695.83点;恒生科技指数表现尤为强劲,涨幅达2.08%,收于4867.88点;国企指数亦上涨1.25%,报8581点。
从盘面热点分析,人工智能、PCB(印制电路板)以及光通信等科技成长板块成为引领本轮市场反弹的核心动力。
人工智能股表现亮眼 智谱领跑相关个股
人工智能板块无疑是今日港股市场的焦点。截至午盘,智谱(02513.HK)大涨19.60%,五一视界(01384.HK)上涨16.63%,知行科技(01274.HK)涨幅也达到12.91%。

板块的强势表现,与一则关键市场预期密切相关。恒生指数公司将于本周五进行季度检讨,市场分析师普遍预测,在市值大幅攀升之后,智谱和MiniMax被视为纳入恒生科技指数和综合指数的有力竞争者。值得关注的是,自今年1月上市以来,这两只股票的累计涨幅均已超过300%。
根据恒生指数的快速纳入规则,若成功加入指数,智谱可能最早于6月8日就符合港股通交易资格。而对于拥有加权投票权架构的公司,要求则更为严格,因此MiniMax可能需等到8月才能满足相关条件。彭博行业研究的数据预测,这一潜在变动将带来可观的增量资金:智谱可能吸引510亿至920亿港元的南向资金流入,而MiniMax也可能吸引高达470亿港元的资金。
PCB行业景气度持续攀升 胜宏科技涨超12%
PCB板块同样涨势喜人。截至午间收盘,胜宏科技(02476.HK)上涨12.07%,建滔积层板(01888.HK)涨9.46%,广合科技(01989.HK)涨6.73%。

板块走强的背后,是来自国际资本动向和行业基本面的双重支撑。韩国证券存管机构(KSD)旗下SEIbro数据显示,在4月以来海外股票净买入TOP50榜单中,首次出现了中国PCB龙头股胜宏科技的身影。考虑到该榜单长期被美股ETF和大型美国科技股占据,且胜宏科技本月21日才登陆港交所,这一现象无疑凸显了国际投资者对中国PCB产业链价值的认可。
与此同时,行业景气度正在持续攀升。今年以来,受下游需求旺盛及电子布、铜箔等关键原材料价格上涨推动,覆铜板(CCL)价格已进入上行通道。行业龙头建滔集团展现出强大的成本转嫁能力,于4月28日宣布CCL产品价格再次上调10%。这已是继4月3日首次涨价10%后的月内第二次提价,充分验证了头部企业在行业上行周期中的定价主导权。
政策利好提振光通信股 剑桥科技领涨
光通信板块也在政策暖风下表现活跃。截至午盘,剑桥科技(06166.HK)上涨7.32%,汇聚科技(01729.HK)涨5.02%,曦智科技-P(01879.HK)涨3.36%。

消息面上,国家发展改革委近日召开新闻发布会,政策研究室副主任李超表示,发改委正在谋划出台加快人工智能落地的配套文件,将进一步加大要素保障力度。同时,将持续推动中央企业及国有企业开放高价值应用场景,面向各行业、各领域、各地区打造人工智能标杆应用,加快引导人工智能技术融入企业经营管理的各个环节。
这一明确的政策导向,为光通信等人工智能基础设施相关板块提供了清晰的发展指引。市场预期,随着后续政策细则的逐步落地,相关产业链有望迎来新一轮的发展机遇。
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