当地时间11月25日晚，阿里巴巴集团发布了2024财年第二季度财报。本季度，公司实现营业收入2478.0亿元人民币，若剔除已剥离业务的影响，收入同比增幅达到15%。

在本季财报中，AI业务的表现尤为引人瞩目。受人工智能需求持续增长的推动，阿里云收入增长了34%，外部商业化收入增速加快至29%。而与AI相关的产品收入已连续三个季度保持三位数同比增长。

针对AI发展前景，阿里巴巴CEO吴泳铭也就“AI泡沫论”作出回应。他表示，目前阿里看到的客户需求仍处于非常旺盛的状态。自今年下半年以来，从全球存储厂商、CPU制造商到AI服务器供应商，产业链各个环节都出现了缺货现象。吴泳铭指出，这正是AI需求推动供应链上游厂商扩大产能的周期性表现。

吴泳铭预估这轮扩产周期将持续两到三年。至少在三年内，整个AI资源仍将处于供不应求的状态。就阿里自身而言，包括美国在内的多个新建GPU集群基本处于满载运行状态，甚至连三至五年前投入使用的上一代GPU设备也保持着高负荷运转。吴泳铭认为，至少在三年内，所谓的AI泡沫并不存在。

此外，吴泳铭还透露了阿里云AI服务器的产能情况。当前服务器上架速度已严重滞后于客户订单的增长速度，阿里云手头积压的订单数量仍在持续扩大，未来增长潜力正处于加速释放过程中。

面对客户需求的持续旺盛，阿里巴巴也表示将继续“积极”投入人工智能能力建设，不排除在已承诺的三年投入3800亿元人民币之外，进行额外投资的可能性。考虑到当前AI需求的热度，此前公布的3800亿元投资规模可能显得相对保守。