"订单爆了。"这句曾经被用户用来调侃李斌和乐道的玩笑话，在昨晚变成了现实。

昨晚（9月20日）21:30，售价几乎是乐道L60两倍的蔚来ES8开启锁单，突然暴涨的订单流量直接让蔚来APP服务器瘫痪。这可能是蔚来首次体验到小米、鸿蒙智行级别的抢购热潮。

据虎嗅汽车独家消息，发布会前ES8就已收获超过10万个非正式订单，截至上市当晚24点，锁单量突破6万。李斌在发布会上透露，ES8准备了4万台的产能储备——这意味着这部分产能已经提前售罄。

ES8的大卖是蔚来四季度扭亏为盈的关键前提，更是李斌向投资人、供应商和消费者证明"跌倒后能重振旗鼓"的重要战役。

但ES8对蔚来的意义不仅于此，李斌将其视为品牌的核心锚点车型，是整个产品体系的战略枢纽，也是下一阶段产品策略的样板。过去一年里，李斌开始调整蔚来在产品定义、渠道营销上的失误，这家新能源车企终于展现出应有的市场竞争意识。

曾经的蔚来存在"全能幻想"，认为自己可以包揽所有业务。现在的转变正是因为他们开始面对现实。

一位蔚来机构投资者向虎嗅表示："ES8的成功标志着蔚来终于从理想主义转向务实，目前看来这个转变是有效的。"

蔚来的务实转变

李斌并没有突然获得什么神奇能力，蔚来也没有突破惊人的技术瓶颈，他们只是做了几个关键调整：优化产品定位、改善成本控制、升级供应链。

早期ES8作为蔚来的旗舰车型，曾是纯电车价格的天花板，如今这个位置已被ES9取代。

第三代ES8从纯粹的商务属性转向"既适合家庭又适合商务"，扩大了目标用户群体。从乐道L90开始，蔚来就在纯电大七座SUV领域深耕家庭用户需求，比如第三排宽敞空间、后排娱乐屏幕、第二排小桌板等配置。

李斌曾多次公开表示"车内不需要太多大屏幕"，但用户需求从不撒谎。问界M9、理想L9等热销车型标配的冰箱彩电大沙发，最终让李斌改变了想法。

如果说精准定位让ES8选对了赛道，那么成本控制则让它更接近消费者的期待。

对比前两代车型，第三代ES8虽然坚守40万的整车定价，但采用BaaS电池租赁方案后价格降至29.88万元，与乐道L90 Ultra版（29.98万元）几乎持平。

蔚来成本控制的核心逻辑在于：零部件通用化、规模化降本、研发变现。曾经饱受诟病的过高研发投入，如今在CBU机制下正加速转化为商业价值。

在产品成本控制上，蔚来学会了把钱花在刀刃上。相较于二代ES8的过度堆料，全新ES8更加理性——例如用一颗自研神玑芯片替代了四颗OrinX芯片，NT3.0平台车型的零部件通用率提升至65%。

蔚来还掌握了"突出卖点"的营销技巧，在发布会上直接列出198项全系标配的豪华配置，给消费者创造了"超值"的心理预期。

渠道和供应链的优化则为销量增长提供了保障。

二代ES8从发布到交付用了半年多，漫长的交付周期曾给蔚来带来不少困扰。今年的两款七座新品，蔚来在交付准备上学聪明了。

据虎嗅汽车了解，ES8在上市前已生产2000-3000辆整车，并提前准备了基础配件，订单确认后立即进行最后组装，大幅提升了初期生产效率。

ES8预售前，蔚来门店重现久违的热闹场景。李斌透露，最近10天已有15万用户预约试驾，部分门店试驾安排甚至延续到深夜。整个销售服务团队都为这场关键战役做足了准备。

当然，发布会前的准备工作只是供应链优化的开始。上市后的产能爬坡才是对全体系的真正考验，这将继续验证资本市场和消费者对蔚来的信心。

蔚来仍需负重前行

今年各大车企都将营销资源集中在产品上市期。如果新车发布没能赢得市场关注，后续翻盘难度极大。ES8虽然开局漂亮，但这仅仅是开始。

根据目前的大定数量，部分用户可能要等到明年一季度末才能提车。像小米那样被竞品分流订单的情况也可能发生在蔚来身上。

受新能源汽车购置税政策逐步退坡影响，今年四季度将提前释放大量购车需求。ES8在四季度的交付量基本已成定局，明年一季度蔚来可能面临产能提升但需求回落的尴尬局面。

在NIO DAY沟通会上，李斌表示可能为今年无法提车的用户提供补贴政策，包括购置税补偿、积分奖励等措施。

但至少凭借乐道L90和蔚来ES8的热销，蔚来已取得阶段性胜利。如果没有重大意外，今年蔚来的处境应该相对安全。

蔚小理三家企业都经历过不同程度的起伏，他们时而销量亮眼，时而陷入困境。根本原因在于技术优势不足以碾压对手，资源规模又难以匹敌行业巨头。长远来看，汽车行业的竞争胜负关键在于容错能力。

目前来看，理想和小鹏拥有更高容错空间——理想依靠L系列积累了千亿现金储备，小鹏通过Mona等产品提升了销量。蔚来是新势力中容错能力最弱的一家，既受限于紧张的现金流，又因为没有真正的爆款车型，难以让市场信服其竞争力。

ES8发布前，瑞银和德意志银行都上调了蔚来的目标价，给出"买入"评级。这既是对蔚来终于打造出成功车型的认可，也反映了市场对高端纯电市场的期待——除了特斯拉，还没有其他品牌真正站稳这个细分市场。

坚持高端纯电路线让蔚来错过理想、问界等增程式车型的红利，也无法像其他品牌那样大打价格战。

但汽车行业的公平之处就在于，它客观公正地评判每一个参与者的选择和执行力。蔚来选择不走捷径做增程和混动，代价是每次财报发布都会被计算"李斌又亏损多少亿""何时倒闭"。

重金投入换电站建设，聪明人都看得出这不是门快速赚钱的生意。但当纯电市场迎来拐点时，这些投入反而构成了蔚来的护城河——尽管这座护城河的造价确实昂贵。

在乐道L90和ES8发布会上，李斌都强调了7座纯电车型正迎来市场拐点。中汽协数据显示，今年纯电车销量增速反超增程混动车型15个百分点——蔚来终于等到了属于自己的市场春风。

如今蔚来已经在高端纯电SUV领域建立了竞争优势，获得了短暂的喘息机会。但它仍需与时间赛跑，抓住竞争对手的产品空窗期。

文章出处：虎嗅网