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"算力新基建"将引爆下一波AI投资热潮

"算力新基建"将引爆下一波AI投资热潮

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2025-09-18

科技巨头们正在展开一场前所未有的算力争夺战。随着2025年下半年的到来,谷歌、微软和Meta正以百亿美元级的预算竞相囤积英伟达的高端芯片;甲骨文则凭借其云服务架构赢得了OpenAI等大客户价值4550亿美元的长期合作协议,这一消息在资本市场掀起波澜。

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中国科技企业同样在加速布局算力设施。百度智能云在2025云智大会上公布了十万卡级别的超大规模智算集群计划;腾讯云则在2025全球数字生态大会上展示了对国产芯片平台的适配成果,旨在缓解行业算力压力;而即将举办的2025云栖大会,阿里云也将带来年度云与AI技术全景展示。

全球科技巨头算力布局

模型更智能,算力更稀缺

2025年,算力焦虑已成为科技行业的共同主题。这种焦虑清晰地体现在各公司的财报和采购清单里——训练更强大的AI模型并将其商用化,都需要庞大的计算资源支撑。

在模型训练环节,每代新模型的研发投入呈指数级增长。公开数据显示,GPT-5的单次迭代成本已突破2亿美元,迫使OpenAI不得不与微软重新谈判合作协议。而在应用端,大模型的每次调用都在消耗可观的运算资源。

全球AI领军企业都在急速扩张算力规模:OpenAI计划5个月内实现算力资源翻倍,谷歌公布的token处理量在一年内激增50倍。中国市场上,抖音、快手等平台正将AI深度融入推荐系统,Kimi等AI创业公司也在持续扩容。

全球AI算力需求增长

算力竞争三大核心要素

在这场算力军备竞赛中,可用性、经济性和稳定性成为决定性因素。中国科技企业虽然已在超算集群建设方面取得进展,但在芯片技术上仍存在差距。

中美算力对比显示,中国在AI集群数量上领先,但等效H100芯片数量仅为美国的1%。为此,寒武纪等国产芯片企业加速技术攻关,谋求国产替代。

经济性层面,AI产业的电力消耗问题日益突出。"东数西算"工程尝试优化能源结构,但需要解决电力传输损耗等问题。因此,高效节能的数据中心方案备受关注。

中美算力对比

中国算力的突围之路

中国科技产业正在构建完整的AI算力生态。国产芯片已实现从无到有的突破,寒武纪的部分产品性能已接近国际领先水平。制造环节的国产化也在推进,如中芯国际正在测试国产光刻设备。

云服务商在市场整合中扮演关键角色。2025年上半年中国AI云市场规模同比增长超100%,五大云厂商已占据75%市场份额。它们为国产技术提供了宝贵的应用场景。

在基础设施层面,液冷等创新技术正在普及。阿里云宁夏数据中心采用浸没式冷却技术,散热效率提升三倍。这些技术突破为更高效的算力部署提供了可能。

液冷技术应用

这场充满变革的算力革命中,只有持续创新的技术企业,才能真正抓住产业升级的历史机遇。

来源:https://36kr.com/p/3470738519824770
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