光模块是现代高速信息网络里不可或缺的一环，负责将信号在光电之间来回转换，堪称通信系统中信息传递的桥梁。近年来，光模块产品持续向着可插拔、小型化、高速率、智能化、高集成方向演进，特别是高速率这条线，在AI的助推下，迭代速度明显加快。

最初，光模块的主流速率还停留在155Mb/s和622Mb/s，后来随着技术发展逐步提升到10G-40G，并行封装出现后跨入100G时代。这个行业有个很明显的特性——技术周期性，差不多每3到5年就会推出一代更高速率的产品。如今，400G已经成为主流，而800G产品也在AI的推动下加速进入商用阶段。

AI文生视频带来800G光模块需求爆发

2023年以来，ChatGPT为代表的生成式AI大模型接连登场，直接引爆了AI算力需求。新年刚开工，OpenAI又放了个大招——发布首个能生成60秒视频的AI模型“文生视频”，整个AI圈都炸了。

文生视频的应用前景相当广阔，尤其在影视制作、游戏开发、虚拟现实这些领域。不仅能帮用户快速生成短视频，省下大量时间和精力，还能给创作者带去更多灵感和创意。

对光模块行业来说，文生视频这种新技术的出现，也带来了新的发展机会。过去市面上的文生视频模型只能生成几秒或十几秒的视频，OpenAI一上来直接干到60秒。更长时长、更高清、更细节化的视频，意味着要处理更庞大的数据量，光模块自然需要更高的传输速率和稳定性。

而800G光模块在高速传输、高密度、高可靠性和低功耗方面优势明显，恰好能满足这类AI应用的需求。国内光模块龙头中际旭创在业绩预告中也证实了这点——AI算力需求和资本开支激增，带动了800G等高速光模块需求的显著增长，也加速了技术迭代。

从实际需求来看，一些AI厂商在推理阶段更倾向于选择更高速率的光模块。今年和明年的需求结构显示，800G的需求量明显高于200G和400G，而后两者从长期看呈下降趋势。

Lightcounting预测，未来5年全球光模块市场将以11%的年复合增长率持续增长，而800G光模块将从2025年底开始主导市场。按照现在AI应用快速发展的节奏来看，这个时间点很可能还会提前。

厂商加速布局800G，多家靠出海率先吃到红利

国外光模块的主要玩家有Finisar、Molex和AOI，国内则以中际旭创、光旭科技、海信宽带、新易盛、华工正源、联特科技等为代表。

近年来，国内厂商纷纷加速800G技术研发，力争尽早实现商业化。据电子发烧友了解，最早实现800G光模块突破的国内企业是中际旭创。在Lightcounting发布的2022年度光模块厂商排名中，中际旭创和Coherent并列全球第一。

图片来源：Lightcounting

中际旭创早在2019年就开始布局800G，2020年12月在ECOC2020线上展会上发布了业界首个800G可插拔OSFP和QSFP-DD800系列光模块，2022年又在OFC2022现场展示了基于自主设计硅光芯片的800G可插拔OSFP 2*FR4和QSFP-DD800 DR8+光模块。2022年，中际旭创已经开始批量供应800G光模块，并在2023年率先拿到了英伟达、谷歌等海外客户的批量订单。

针对市场传言AI大客户今年开始砍单800G，中际旭创明确回应：AI大客户没有下调需求，也没有砍单，反而要求加快交付。

得益于800G高端产品的良好订单和市场份额，中际旭创2023年的收入、净利润和毛利率都实现了快速增长。业绩预告显示，2023年归母净利润预计在20亿到23亿之间，同比增长63.40%至87.91%；扣非净利润盈利1.9亿到2.3亿，同比增长83.15%至121.70%。

图：中际旭创2023年度业绩预告

中际旭创还提到，2023年800G产品上量很快，需求不断上修，DSP、EML、Vcsel等核心器件先后出现供应紧张。今年800G的需求依然很大，主要来自海外AI客户。2025年还会出现新的800G用户，也可能有新的供应商入场，但主力供应商仍然是目前那几家。

目前中际旭创的800G订单主要来自海外AI大客户，与其GPU带宽相配套。这些GPU的终端用户都在海外，涵盖互联网大客户、AI初创公司及行业客户，国内并未销售此类大带宽GPU。率先向海外客户送测800G光模块的中际旭创，已经成功吃到了AI应用带来的红利。

与此同时，新易盛的部分800G光模块产品也已实现出货，具备量产销售能力。光迅科技面向算力网络的800G光模块出货量环比提升，还在新建产线扩充产能。剑桥科技的800G光模块出货量已达千只到万只级别，太辰光的800G光模块也进入了测试阶段。华工科技同样在积极开拓海外市场，800G光模块已向北美客户送样，测试进展顺利。国内光模块厂商呈现出一派集体进军800G赛道的景象。

在去年的光博会上，海思光电子、源杰科技、海信宽带等厂商也都展出了各自的800G旗舰产品。海思光电子推出了主打高性价比的800G DR8 LPO方案，源杰科技发布了支持不同型号数据中心800G高速率的多种InP激光器解决方案，海信宽带则推出了最新一代800G OSFP 2xFR4/DR8/SR8 LPO产品。

AI客户对1.6T采购将提上日程

高速率是光模块未来发展的必然方向。随着800G快速推进，向1.6T演进只是一个时间问题。1.6T意味着每条通道200G，8x200G就是1.6T，传输速率是800G的两倍。AI客户可以在更短的时间内传输更多数据，处理效率自然更高。

此前业内知名人士曾表示，1.6T光模块的量产可能要再等四五年。进入1.6T时代，传统可插拔速率升级可能接近极限，后续光互联升级会转向CPO等方案。Lightcounting也预计，CPO出货将从800G和1.6T端口开始，2024年至2025年逐步商用，2026年至2027年规模上量。

但AI显然已经加快了光模块的技术迭代周期，显著缩短了产品换代节奏。目前已经看到一些厂商在1.6T上取得了突破。中际旭创为重点客户开发的1.6T光模块，预计今年开始送样和认证，下半年可能进入小批量销售。中际旭创表示，AI算力快速发展中，数据中心更早迎接1.6T，客户已经产生了需求。如果顺利，2024年将通过验证并下单，2025年实现上量。预计AI大客户最快在今年下半年就会开始采购和部署1.6T光模块。

华工科技在稳固全球TOP8光模块供应商地位的同时，也在布局硅基光电子、铌酸锂、量子点激光器等新型材料方向，自主研发并行光技术（CPO、LPO等），积极推动新技术、新材料在下一代1.6T、3.2T等更高速产品中的应用。

新易盛则在2023年率先推出了1.6T光模块产品，目前正积极推进客户送样测试。届时，中际旭创和新易盛等厂商将在1.6T赛道上再次展开竞争。

1.6T光模块的技术难度比800G更高，需要更先进的硬件设计、制造工艺和信号处理算法，同时要求更高的集成度和可靠性。率先在1.6T上取得突破的国产厂商，其研发实力确实值得肯定。