OpenAI 丢出的文生视频大模型 Sora，就好比在 AI 湖面投下了一枚深水冲击波。市场瞬间被点燃，而最先尝到甜头的，是那个卖“铲子”的——英伟达。

截至 2 月 16 日收盘，英伟达的市值已经飙到了 1.79 万亿美元。你可能会好奇，它凭什么涨得这么猛？简单来说，就是一举超越了亚马逊和谷歌，坐上了全球市值第四的宝座。排在它前面的，只剩下微软、苹果和沙特阿美。这对于一家芯片公司来说，是二十多年来从未有过的高度。

华尔街那帮“聪明钱”自然也没闲着。高盛、美银、摩根士丹利这些顶级投行，纷纷上调了英伟达的目标价。背后逻辑其实很简单：AI 基础设施的建设热潮远未结束，而这股浪潮最直接的受益者，就是英伟达。

英伟达自己交出的成绩单，也完全有底气支撑这份期待。2024 财年第三季度（截至 2023 年 10 月）的财报显示，营收 181.2 亿美元，同比暴涨 206%；净利润更是夸张，达到了 92.43 亿美元，同比飙升 1259%。毛利率也从前一年的 53.6% 提升到了 74%——这份财报堪称炸裂。

当然，这次行情爆发的导火索，是 2 月 16 日 OpenAI 发布的 Sora。从目前流出的评测和演示视频来看，Sora 的表现的确令人印象深刻。它不仅能快速生成 60 秒的视频，还能准确理解用户输入的复杂指令。更重要的是，画面逻辑顺畅，主角、背景、甚至路人的稳定性都远超之前的同类产品。这标志着文生视频大模型的能力，又往前迈了一大步。

不过，Sora 目前还在进行安全测试，预计最早要到 8 月才会向公众开放。但方向已经很清楚了：视频制作成本将被大幅拉低，一个更广阔的 AI 应用市场正在加速打开。

资本市场关注的是另一件事：AI 视频生成对训练和推理的算力需求，是指数级飙升的。这意味着什么？答案是那些提供算力的厂商，将因此获得实实在在的增量订单。英伟达恰好站在这个生态链的最核心位置。

回顾 2023 年，英伟达的市值已经涨了超过两倍。而进入 2024 年，仅仅一个半月过去，股价又涨了 50%。这种速度，放在任何行业里都堪称现象级。热潮会持续多久？至少从现在来看，远未见顶。