7月1日，韩国总统李在明在青瓦台主持召开“大韩民国大飞跃三大超级项目”国民报告会，三星电子董事长李在镕、SK集团董事长崔泰源一同登台，现场发布大规模投资计划。这绝非普通的政商联动——该战略覆盖2026至2036年，总投资约2000万亿韩元，折合1.3万亿美元。项目以“半导体、AI数据中心、物理AI”为三大核心支柱，目标明确：打破首都圈工业垄断格局，将国家资源向光州（存储器）、大邱（机器人）、忠清（数据中心、显示）等非首都圈地区倾斜。对于韩国科技产业而言，这堪称里程碑式事件。

投资规模有多大？1.3万亿美元，相当于台积电在美国亚利桑那州投资规模（1650亿美元）的7.8倍。如此量级的资本涌入半导体与AI基础设施，全球半导体产业的竞争格局、供需关系及产业链布局，都可能迎来深远变革。

从行业逻辑来看，AI持续高景气驱动下，先进制程、HBM与先进封装产能的扩张，必然释放持续的设备增量需求。设备厂商在这一跨越十年的长线投资中，有望收获长期结构性利好。产业链上相关海外公司包括光刻龙头、沉积与刻蚀设备龙头、涂胶显影设备龙头等全球主要前道设备供应商，以及存储收入占比较高的企业；在中国相关企业中，已在韩国建立业务布局的清洗设备厂商、热处理设备厂商同样值得重点关注。