6月4日消息，全球人工智能产业正加速发展，NAND Flash存储市场也随之出现了一波结构性供应紧张的局面。
据媒体报道，群联电子CEO潘健成在近期受访时指出，全球AI用户群体正持续扩大，并且未来的使用频率很可能会呈现跨越式增长。他分析认为，AI的发展必然需要DRAM和NAND Flash作为支撑，模型规模越大，对存储容量的需求就越高。企业在投入大量资金购置GPU后，一旦开始产生收入，就会积累海量数据，这些数据的存储需求便会随之而来。
关键问题在于，尽管各大存储原厂都在努力提升产能，新增的供应依然远远跟不上需求的增长速度。短期内，供需紧张的状况恐怕难以缓解，眼下更值得关注的是——明年存储缺货的严重程度，很可能超过今年。
结构性供应紧张
其实早在今年4月，潘健成就提出过一个颇具前瞻性的观点：“得Token者得天下”。在他看来，未来只要企业拥有充足的存储空间，就能实现可持续增长的收入。他当时还特别提到，AI数据产生的速度正以百倍级别推进，但NAND Flash原厂新厂房的产能提升最多只能达到50%。据此判断，这波缺货潮在未来十年内可能都难以彻底化解。
值得注意的是，随着英伟达新一代GPU和苹果新品的发布日益临近，第四季度NAND Flash市场甚至可能出现“有钱也买不到货”的短缺局面。潘健成对此直言不讳：“我找不到存储供过于求的理由。”
紧急备货
为了应对2026年下半年乃至第四季度可能出现的严重断供风险，群联电子已全面进入紧急备货状态。公开报道显示，截至今年5月，公司的NAND库存金额已突破500亿元新台币，并且史无前例地启动了总额达11.8亿美元（约合430亿元新台币）的筹资计划。这笔巨额资金将全部用于提前锁定晶圆与存储颗粒的货源，以防范极端市场环境下“有钱也买不到货”的最坏可能。
