巴菲特一季度清仓亚马逊增持谷歌 苹果持股维持不变
伯克希尔·哈撒韦的持仓变动,向来是全球资本市场的风向标。今年一季度,这份由新任CEO格雷格·阿贝尔交出的首份13F文件,果然没有让人失望,透露出不少值得玩味的调整。

最引人注目的动作,莫过于对科技巨头的“一进一出”。伯克希尔彻底清仓了亚马逊,同时却大手笔增持了谷歌母公司Alphabet的股票。具体来看,不仅新建了价值约10.3亿美元的C类股仓位,还将A类股的持股数从1780万股大幅提升至5420万股。这一对比鲜明的操作,或许反映了管理层对两家科技公司未来前景的重新评估。
另一个标志性的回归,是航空板块。截至3月底,伯克希尔新建了价值约26.5亿美元的达美航空仓位。要知道,巴菲特在2020年曾痛下决心,清空了所有航空股,并直言那是个“错误”。此次重返航空业,是否意味着在阿贝尔的领导下,公司对周期性和疫情后复苏行业有了新的判断?
除了新建仓位,减持名单也同样值得关注。雪佛龙的持股被削减了超过三分之一,美国银&行和纽柯钢铁也有小幅减持。而清仓名单则颇为华丽:Visa、万事达卡、联合健康、怡安集团,甚至达美乐比萨都赫然在列。这些变动,部分可能源于去年底离职的投资经理托德·康布斯所管理的投资组合的调整。
当然,也有“按兵不动”的稳定力量。市场最为关心的苹果持仓,在本季度保持不变,结束了此前连续三个季度的减持。苹果、美国运通、美国银&行、可口可乐和雪佛龙,依然是伯克希尔美股投资组合中市值最大的五只股票。这似乎印证了阿贝尔在今年2月首封股东信中的表态:部分持仓属于不会轻易动摇的“核心”仓位,并且公司将继续奉行集中投资策略。
从整体交易规模来看,伯克希尔一季度在股市上相当活跃,卖出了约240亿美元股票,同时买入了约160亿美元。这种大规模的调仓换股,清晰地展示了在新掌门人主导下的投资思路正在被付诸实践。
话说回来,尽管进行了诸多调整,伯克希尔的股价今年表现却略显疲软,A类股年内下跌了4.1%,同期标普500指数则上涨超过8%。这份全新的持仓组合,能否在未来赢得市场的认可,或许还需要更多时间来证明。但毫无疑问,阿贝尔时代的伯克希尔投资图谱,已经展开了新的一页。
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