巴菲特:过早抛售苹果错失千亿,当前美股价值偏高不宜抄底
沃伦·巴菲特表示,尽管已卸任首席执行官,他仍深度参与伯克希尔哈撒韦的投资决策,但当前市场估值远未达到其出手标准,手握逾3500亿美元现金的伯克希尔将等待更大幅度的市场下跌才会大规模布局。
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巴菲特周二在接受CNBC采访时表示,近期市场波动与历史上真正的买入良机相比不值一提——伯克希尔历史上曾三度经历市场腰斩以上的跌幅,而"这次什么都不算"。
他仅透露近期完成了"一笔很小的新投资",未作进一步说明,同时宣布伯克希尔本周在美国财政部每周拍卖中购入了170亿美元国库券。
在苹果持仓问题上,巴菲特承认卖早了,并表示若价格足够低,不排除大举买入。苹果依然是伯克希尔规模最大的单只股票持仓。
仍然主导投资决策,每日进办公室参与交易
巴菲特于2026年初将CEO职位交棒给Greg Abel,但他强调自己依然每天到办公室,与同事协作处理交易,并对投资决策保持亲力亲为的参与。
据他介绍,其日常工作包括在开盘前致电伯克希尔金融资产总监Mark Millard,讨论市场动态。Millard的办公室距巴菲特约20英尺,负责根据两人的沟通执行交易。
"我不会做任何Greg认为错误的投资,Greg每天都会收到报表,"巴菲特说。目前他仍担任公司董事长。
市场不够便宜,手握重金等待时机
巴菲特对当前市场明确表示谨慎。他说,自己不会仅仅为了博取指数5%至6%的反弹收益而入场,现在的市场"并不便宜"。
伯克希尔截至去年底持有逾3700亿美元现金及等价物,主要以国库券形式持有。本周再度购入170亿美元国库券,进一步强化了其稳健防御的资产配置立场。
巴菲特暗示,若市场出现大幅下跌,届时才会动用这笔庞大的现金储备。他以历史为据指出,伯克希尔过去曾经历三次超过50%的市值缩水,并将此类时刻视为真正的布局窗口,而非当前这种程度的调整。
坦言卖早苹果,但当前估值仍不具吸引力
巴菲特承认减持苹果是一个过早的决定。"我卖早了,但我买得更早,"他说。
根据InsiderScore的数据,伯克希尔已将苹果持仓削减至约619.6亿美元,但苹果仍是其最大单只股票投资。巴菲特表示伯克希尔在这笔投资上税前累计获利逾1000亿美元。
尽管苹果股价已从近期高点下跌逾14%,道琼斯和纳斯达克综合指数均已陷入技术性回调区间,巴菲特仍认为苹果当前价位尚不足够吸引人。他表示,不排除苹果在某个价格点上触发伯克希尔大规模买入,"但不是在这个市场"。
巴菲特对苹果CEO Tim Cook给予高度评价,称其是"出色的管理者",在与全球各方的协调沟通上表现卓越,并认为Cook在乔布斯留下的基础上将公司经营得更为出色。
对降息表态审慎,关注通胀与银行稳定性
在货币政策问题上,巴菲特表示,如果自己身处美联储,不确定是否会选择降息,主要关注点在于通胀走势以及银行体系的稳定性。
他未就当前美联储具体决策作出评价,措辞谨慎,但上述表态反映出他对当前宏观环境的整体判断——在通胀风险尚未完全消退、金融体系稳定性存在隐忧的背景下,政策宽松仍需谨慎权衡。
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