产能紧缺可能持续一到两年，国产替代是一个方向，但空间有限。
文丨郭瑞婵
编辑丨龚方毅
AI 训练与推理对内存芯片的需求在过去两年急剧膨胀，引发的价格飙升与产能紧缺从去年下半年开始冲击汽车供应链。
一位车企智驾负责人也向我们表示，内部已经在讨论内存芯片的更换方案与保供，“感觉影响会持续一段时间。” 据《汽车商业评论》报道，去年已有车企采购负责人专程飞到韩国拜会三星，希望拿到更多订单。蔚来创始人李斌曾公开预警：“今年最大的成本压力还不是原材料，是内存。我们和 AI、算力中心去抢，你哪抢得过人家。”
这轮紧缺年内可能不会明显改善。刚前往韩国调研的科技观察者董世敏告诉我们，今年 SK 海力士与三星供给 AI 厂商的 HBM（高频宽记忆体）产能均已被预定完毕，传统 DRAM（动态随机记忆体）产能所剩不多，供应缺口大概达到 30%，“如果有三位客户同时来提货，只能满足其中两位。” 几乎所有下游客户包括消费电子厂商都在加价锁单，“不会过分在意价格。”
过去三年，新能源价格战的成本压力持续向上游传导，大多数供应商在定价谈判中长期处于弱势，总是被当作可以压缩的中间环节。但这轮内存紧缺凸显了这些日常隐身在车企身后的供应商的重要性，它们发挥着缓冲库存、协调产能、传导供需信息的作用。
一位 Tier 1 员工透露，有头部 Tier 1 提前在存储厂商那边预订了大量产能，“现在拿新项目非常有竞争力。” 一个提前做了产能储备的供应商，不仅保护了自己的客户，还在危机中获得了竞争优势。“如果供应商备货比较充足，那车企就可以淡定。” 这位员工说。
全球 90% 的 DRAM 芯片由 SK 海力士、三星、美光三大存储厂商供应。强劲的 AI 需求使它们把产能从传统 DRAM 转向利润更高的 HBM，一块 HBM 芯片售价是 DDR5 的 4 到 5 倍，AI 厂商舍得投入、不会压价，存储厂商自然把资源倾向出价更高的客户。
去年 9 月以来，三星电子、SK 海力士、美光市值分别涨了 155%、270%、245%。前不久的新闻说，SK 海力士去年创下业绩新高后，向员工发放了相当于 30 个月月薪的绩效奖金。
即使需求旺盛，存储厂商也无意大幅扩产。董世敏告诉我们，大约 7、8 年前存储厂商曾因过度乐观相信下游客户的增长预期大举扩产，导致新产线闲置、折旧成本高企，所以这一次对扩产非常谨慎，“现在的扩张都是依据预期性很强的订单来做，哪怕价格可能会微调，但生产出来的一定能卖出去。” 他了解到 SK 海力士和三星明年各有一座新工厂投产，新增产能仍优先面向 AI，因此如果明年 AI 需求没有减弱，非 AI 领域的芯片产能不会有显著变化。
汽车行业在全球 DRAM 市场的份额不到 10%，存储芯片在涨价前仅占整车 BOM 成本约 1%，存储厂商在分配产能时没有太多动力优先照顾汽车客户。TrendForce 数据显示，2025 年 9 月以来 DDR5 价格已上涨超 300%，DDR4 涨幅超 150%。接近车企采购的业者刘歆（化名）告诉我们，出厂价涨了大概 1.5 倍，但从代理商那里拿现货要加价 5 倍左右。
少数议价能力极强的车企能直接与存储厂商下单，比如比亚迪。2024 年 “芯片荒” 期间，也有车企亲自带现金飞到海外代工厂扫货。刘歆回忆：“我们出手慢了，长城、吉利、比亚迪早早就拿现金买现货了，我们后来逼得没办法才申请了现金。” 但大部分车企采购量不够大，没法跟 SK 海力士直接买。
供应商普遍设有 3 到 6 个月的库存，加上去年底和今年初的销量一般，现阶段内存短缺对汽车行业的冲击尚未全面显现。一位参与了车企调研的分析师告诉我们，几家大车企一季度都还有库存或已谈好新的供应商。刘歆也说：“现在还没缺，给钱就能买到。”
多数车企仍依赖供应商做集成与采购，由供应商统一备货、与芯片厂商议价。而传统供应商同时对接多家车企和多家芯片厂商，对上下游的供需信号比单一车企更灵敏。内存紧缺几乎是行业共识，甚至也有车企去年就让供应商多准备一些芯片库存，但愿意提前锁单和供应商共同承担风险的车企就没多少了。
在供应危机时，车企高度依赖供应商；在平常时候，车企在定价谈判中占主导，供应商承受持续的成本压力。今天资源稀缺时，供应商会优先保障愿意分担成本的客户。刘歆也理解供应商的处境：“如果你是供应商，你会盲目花五六倍价格建半年到一年的库存吗，肯定也是走一步看一步。”
分析师向我们透露，有头部车企已于 2 月开始切换供应商，并获得了不涨价的保供承诺。能快速完成切换，前提是市场上存在可替代的供应商。
但 Tier 1 员工判断如果车企咬死不涨价，Tier 1 肯定会优先供给愿意接受涨价的车企。“到时候真断供，车企也没法立刻切供应商，涉及认证、测试。” 他说。
随着库存消耗与车市进入旺季，真正的供应挑战可能在二季度显现。国产替代是一个方向，但空间有限。长鑫存储、长江存储等国内厂商新的 DRAM 产能也在建设中，长鑫存储原有的两座工厂已满载运转。一位国产存储代理商表示，他们现在也很难拿到货，原来国产 DRAM 交付周期在 8-12 周，现在已经延长至 30-40 周。
汽车业习惯了即时性和高效性，供应商的缓冲有限。持续紧张的内存供应最终会在汽车产品上留下印记。一位车企产品人士告诉我们，车企接下来会对产品的内存配置做更精细的取舍——低配车型削减内存规格，中高配砍掉部分配置、冻结使用频率低的软件。由于竞争激烈，车企很难通过上调售价转嫁成本，大概率自行消化，但可能会通过提高选装包价格来平衡。
题图来源：《模仿游戏》
