国际数据公司（IDC）的报告显示，2025年全球人形机器人出货量预计达到约1.8万台，同比增长高达508%。在这一快速扩张的市场中，中国厂商占据主导地位，尤其值得关注的是，智元以5200台的出货量稳居全球榜首，市场份额显著领先。

IDC进一步预测，从全球视角观察，人形机器人产业正经历从“广泛参与”向“头部集中、梯队分化”的加速演变。随着技术成熟度持续提升及应用场景迅速落地，全球人形机器人市场已进入多场景商业化的加速阶段。头部厂商与中小厂商将在市场策略、技术能力和生态布局上呈现出越来越明显的差异。

财信证券分析指出，在人工智能时代的大背景下，作为AI大模型终极载体的人形智能体，拥有广阔的应用前景，并有望率先在工业场景中得到应用。近年来AI大模型发展迅猛，在工业制造领域，人形机器人凭借高精度感知与灵巧操作能力，已深度融入汽车制造、3C电子、电力生产等多个场景。在人口老龄化和劳动力短缺的宏观趋势下，人形机器人在劳动力替代方面具备充足的潜力。

银河证券表示，具身机器人行业未来市场空间广阔，产业链进展不断，海内外市场呈现共振向上的态势。海外方面，市场关注特斯拉的量产节奏；国内方面，则聚焦核心龙头公司的上市进展及应用场景落地标的。在标的推荐方面，T链推荐恒立液压，建议关注五洲新春、三花智控、拓普集团；国产主机厂推荐优必选，建议关注越疆、博实股份及拟上市龙头宇树科技、乐聚、云深处等；在应用场景落地标的方面，推荐已拓展具身机器人应用于工厂物流方向的杭叉集团，建议关注杰克科技。