华福证券：AI大模型加速交换机需求，国内市场高增长可期
据智通财经APP了解，华福证券近日发布研报指出，当前数据中心正朝着智能化运维、算力网络融合与安全性强化方向深度演进，交换机作为计算机网络中的核心设备之一，其重要性日益凸显。中商产业研究院研究报告显示，2024年全球交换机市场规模为418亿美元，同比小幅下降5.4%，而2025年全球交换机市场规模预计将回升至438.9亿美元。相比之下，2024年中国交换机市场则实现逆势增长，同比增长5.9%，达到约423.6亿元，预计2025年中国交换机市场规模将进一步增长至444.8亿元，展现出较高的增长潜力。在设备需求升级层面，白盒化、市场扩容以及OCS光交换等技术趋势值得关注。
免费影视、动漫、音乐、游戏、小说资源长期稳定更新！ 👉 点此立即查看 👈
华福证券的主要观点如下：
随着AI大模型的快速发展，大规模训练集群对底层网络提出了前所未有的更高要求。
这些要求具体体现在：超大规模组网需求、超高带宽需求、超低时延及抖动需求、超高稳定性需求，以及网络自动化部署的需求。数据中心作为数字化时代的核心基础设施，通过集成计算、存储和网络资源，有力支撑了云计算、大数据和人工智能等技术的落地应用。当前，数据中心正朝着智能化运维、算力网络融合与安全性强化方向深度发展。交换机作为计算机网络中的核心设备之一，在这一进程中扮演着关键角色。
中商产业研究院发布的《2025-2030年中国交换机行业市场前景预测与发展趋势研究报告》显示，2024年全球交换机市场规模为418亿美元，同比微降5.4%；预计2025年全球市场规模将恢复增长至438.9亿美元。而2024年中国交换机市场表现亮眼，同比增长5.9%，规模达到约423.6亿元，预计2025年将进一步攀升至444.8亿元，显现出强劲的发展潜力。
交换机需求升级主要体现在三大方向：白盒化、市场扩容、OCS光交换。
白盒交换机是软硬件解耦的开放网络设备，采用“商用硬件+开放操作系统”的开放架构，支持灵活配置管理，赋予用户按需定制网络功能的能力。其具备灵活、高效、可编程等诸多优势，有助于降低网络部署与运维成本。
在AI计算网络中，Scale-Up网络与Scale-Out网络并存，两者间的协同作用为当今的AIGC大型模型提供了强劲动力。从万卡集群到十万卡乃至百万卡集群，以N算力为代表的军备竞赛已驶入深水区。当Scale-Out规模呈指数级扩张，对应交换机的需求也随之大幅增长。
OCS光交换机构建端到端的纯光物理通道，使其对信号速率、协议和调制格式完全透明，能无缝承载400G至未来1.6T及以上速率的业务，从根本上保证了网络的极致带宽和前瞻兼容性。
AI大模型持续演进，推动高速交换芯片应用需求
从近期密集的行业动态来看，万卡规模的AI大模型已陆续推出，十万卡乃至更大规模的模型训练也已越来越近。智算中心网络无疑成为市场关注的重点，网络带宽和低延迟已成为大规模组网的关键瓶颈。
相关投资标的方向
建议关注盛科通信-U(688702.SH)、中兴通讯(000063.SZ)、锐捷网络(301165.SZ)、紫光股份(000938.SZ)。
风险提示
需关注AI大模型发展不及预期的风险、数据中心建设进度不及预期的风险、以及产品研发进度不及预期的风险。
相关攻略
快科技3月28日消息，中国联通近日发布2025年度业绩报告，在网络建设领域交出亮眼答卷。中国联通表示，公司持续落实信号升格、宽带升级相关举措，目前近九成宽带已具备千兆接入能力，万兆光网更在全国100
3月27日，6G技术与产业创新论坛在中关村国际创新中心举办。论坛现场，赋能具身智能6G可重构开放式创新网络平台、低空无人机宽带信道高精度测量平台等四项创新成果正式发布。与会专家认为，6G正从技术探索
3月27日，在中关村平行论坛“6G技术与产业创新论坛”上，vivo通信研究院院长秦飞表示，当前推动6G发展的关键，不是单纯追求节奏更快，而是先把未来真实需求进一步厘清。此外，随着智能体加速进入终端，
新京报贝壳财经讯（记者林子）3月24日-27日，博鳌亚洲论坛2026年年会在海南博鳌举办。高通公司全球高级副总裁钱堃在现场表示，2026年是智能体之年，智能体将迎来更大规模的发展。AI在重塑人机交互
新智元报道编辑：桃子【新智元导读】在万亿级大模型横行的时代，单纯靠「堆芯片」已经玩不动了。中兴交出了一份不一样的答卷：跳出单一芯片的性能内卷，靠「系统级协同」重构智算底座。当前AI大模型参数规模已突
热门专题
热门推荐
鲁大师软件管家可安全升级常用软件：一、启动后点击顶部“软件管家”选项卡自动扫描；二、在“可升级软件”列表点击绿色“升级”按钮确认安装；三、勾选多个软件后点“批量升级”按钮并发处理；
3月29日，北京已在全国率先启动智能网联新能源汽车商业保险产品开发应用。新产品基本沿用现有的新能源商业车险体系，按照“总体稳定、部分优化”的原则，主要为消费者和汽车企业关心的特定智驾场景、软硬件损失
预计苹果今年将发布两款新的 iPhone 应用，包括 Apple Business 应用和一款具备类似聊天机器人功能的 Siri 应用。借助 Apple Business 应用，使用全新 Apple
据 Axios 报道，苹果公司已聘请前谷歌副总裁 Lilian Rincon 担任人工智能产品营销副总裁。加入苹果之前， Rincon 曾任谷歌购物产品副总裁。在苹果， Rincon 将负责苹果所有
3月29日消息，谁能料到前段时间奥迪车主与雷军之间的那个打赌，竟然还有后续。这到底是咋回事？事情发生在3月25日，网友@单手开吉利 在雷军的微博评论区晒出了自己去年10月刚提的奥迪车，还当场立下一个