大摩重申微软增持评级:AI云业务利润增长广阔
据智通财经APP了解,在与微软(MSFT.US)高管会面后,摩根士丹利分析师Keith Weiss指出,这家科技巨头的Azure部门可能带来“显著的上升空间”。Weiss给予微软“增持”评级,目标价650美元,并认为近期与OpenAI达成的2500亿美元交易为微软的进一步增长铺平了道路。
Weiss在给客户的报告中写道:“根据我们的框架、分析以及对管理层评论的解读,Azure AI(不包括OpenAI的收入分成)的毛利率可能已达到20%左右。” 因此,他上调了对Azure的预期,并认为Azure人工智能相关的毛利率到2029财年可能高达30%(甚至更高)。
Weiss表示:“我们认为Azure AI的利润率可以超过40%,这意味着未来几年我们的模型将有非常显著的增长空间。与微软管理层的对话增强了我们对需求趋势的信心,这些趋势将支撑第一季度(按固定汇率计算)收入的加速增长,并扩大运营利润率。在预订量、剩余履约义务(RPO)和产品使用量方面的需求信号均比我们预期的更强。总而言之,尽管微软股价目前是我们2027财年GAAP每股收益预期(约20.65美元)的23倍,但其第一季度业绩所展现的强劲需求和利润率进一步提升的潜力仍然被严重低估,因此微软仍然是我们大型软件股的首选。”
Weiss补充道:“我们对Azure的增长预测远不及OpenAI交易可能带来的贡献。如果这笔(剩余的履约义务)能够全额计入收入,这将为我们的模型带来另一个增长点。”
相关攻略
微软向WindowsInsider推送Win11最新预览版,新增“屏幕色调”辅助功能以降低亮度,讲述人支持即插即用盲文显示器,语音访问加入语音隔离技术以提升识别率并保障隐私。此次更新聚焦无障碍体验优化与智能交互的精准安全。
Mac版Teams应用频繁弹窗请求定位权限,微软确认问题源于近期macOS安全更新导致应用无法保存用户设置。目前微软与苹果正协同排查,寻求根本解决方案,并评估从应用端优化的可能。受影响系统包括macOS多个版本,但范围有限。用户可尝试在系统设置中重置相关定位权限以暂时缓解问题。
2026年4月27日,微软针对Windows 11 24H2版本推出了一项关键的电源管理优化,重点改进了“现代待机”(Modern Standby)机制。简而言之,系统默认的电源策略变得更加主动和高效——当设备处于闲置状态时,屏幕关闭和系统进入睡眠模式的速度将显著提升,从而有助于节省电力。 具体而言
微软官方通知邮箱被不法分子长期滥用,用于发送伪装成安全提醒的诈骗邮件。该漏洞使诈骗者能通过注册账号冒用官方渠道,误导性极强。尽管问题已持续数月并被外部组织通报,微软至今未彻底解决。此类利用企业官方系统进行诈骗的现象日益增多,已成为行业共同面临的安全挑战。
微软内部警示GitHub面临生存风险,因AI编程工具正削弱代码托管必要性。微软虽以Copilot引领AI编程,但竞争对手产品快速发展,重塑开发者工作流。微软内部试用后强制转向自家工具,旨在控制成本并巩固生态。同时,OpenAI考虑自建托管平台,进一步威胁GitHub根基。AI正深刻改变代码生成与管理方式。
热门专题
热门推荐
摘要由实在Agent通过智能技术生成。此内容由AI根据文章内容自动生成,并已由人工审核。 随着企业数字化转型进入智能体(Agent)驱动的新阶段,如何平衡AI创新与安全合规成为关键挑战。尤其在《网络安全等级保护基本要求》(等保2 0)的严格框架下,企业级智能体的部署必须同时满足效率提升与合规保障的双
使用情景 对于外贸从业者来说,年终总结绝非简单的例行汇报。它是一次至关重要的年度复盘与战略规划,既要系统梳理过去一年的业绩成果与经验得失,也要为来年的市场开拓与业务增长指明清晰路径。在全球贸易竞争白热化的今天,一份逻辑严谨、数据详实、洞察深刻的总结报告,不仅是个人专业能力的集中体现,更是赢得管理层支
使用情景 又到年末了,年度安全工作总结是每个团队都绕不开的环节。这份总结的价值,远不止于一份简单的回顾。它更像是一份“体检报告”,清晰地告诉你过去一年安全工作的“健康状况”——哪里做得好,哪里还有隐患,从而为来年的精准施策打下坚实的基础。 不过,说起写总结、做PPT,不少人就开始头疼了:内容怎么组织
Zcash (ZEC) 月度暴涨520%:深度解析后市行情与关键点位 近期,隐私币龙头Zcash (ZEC) 上演了一场令人瞩目的行情,月度涨幅高达520%,价格一度逼近300美元,创下自2021年12月以来的新高。在加密市场整体承压的背景下,ZEC的逆势狂飙吸引了全球投资者的目光。本文将结合技术分
在存量竞争的时代,电商售后数据早已超越了“成本中心”的单一角色,它正成为洞察产品质量、优化物流链路、提升用户忠诚度的核心战略资产。然而,现实往往骨感:多平台、多店铺、多套ERP系统并存,数据散落一地。靠人工手动汇总?不仅耗时费力,更关键的是,你永远无法实现真正的实时预警与敏捷响应。那么,电商售后数据





