中芯国际:存储供应缺口持续,行业维持高价态势
11月17日,据媒体披露,中芯国际在最新投资者交流活动中透露,公司当前生产线已处于高度饱和状态,第三季度产能利用率高达95.8%,整体呈现出供不应求的局面。
虽然订单充足,但预计第四季度业绩并不会大幅攀升,其中关键原因在于手机存储芯片供应紧张和价格快速上涨。
客户普遍担心,即使其他芯片备货充足,若缺少存储芯片仍会影响整机组装。同时,居高不下的存储价格也促使客户更加严格地控制其他芯片成本。目前产业链正处于谈判与观望阶段。
为确保整机配套,客户正在积极备货存储芯片,但对明年一季度的供应前景仍持谨慎态度,形成了“近期积极备货、远期观望”的市场格局。
从订单结构来看,近期中芯国际承接了大量模拟芯片、NOR/NAND Flash及MCU等紧急订单。为保证交付,公司主动将部分非紧急手机订单延后处理,导致手机业务占比短期内有所下降。
总体而言,存储市场波动带来双向影响:短期拉动订单增长,但长期可见度有限。据中芯国际观察,存储供应只需出现5%的缺口或过剩,就可能引发价格成倍波动。当前行业供应仍存在缺口,预计高价格态势将持续。
此外,NOR Flash、NAND Flash及MCU等产品验证周期长、技术门槛高,新厂商从流片到规模化量产至少需要16个月。这意味着现有供应商在中期内仍将保持稳定的市场地位,难以被快速替代。

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