随着智能体人工智能（Agentic AI）的快速演进，一个备受行业关注的核心问题正浮出水面：AI算力需求的持续爆发，究竟将如何重构半导体产业链的关键环节？如今答案正变得愈发明确——这股浪潮不仅没有削弱通用处理器的重要性，反而正在推动CPU需求增长，并为其带来新一轮发展机遇。

面对这波由AI服务器和高性能计算带动的订单增长，半导体产业链上游的重要供应商已经率先展开布局。日本半导体基板龙头揖斐电（Ibiden）正在全面推进扩产计划。根据其最新规划，到2026年，其生产负荷将达到2024年的1.8倍，而到2028年，这一数字将进一步提升至2.4倍。作为连接芯片与主板的关键部件供应商，揖斐电扩大半导体基板产能的动作，直接体现出下游AI芯片与服务器市场需求的持续升温。

AI服务器需求结构性变化，CPU重要性凸显

这一轮增长背后的关键逻辑，在于AI服务器市场正在发生深层次的结构性变化。智能体AI的计算任务并不完全由GPU独立完成，其对CPU性能、CPU数量以及协同计算能力的要求，已经明显高于传统服务器。早些时候，英特尔在财报会议中就曾预测，智能体AI将重新唤起整个行业对CPU价值的重视。AMD首席执行官苏姿丰也明确指出，智能体AI对CPU的需求并不是取代GPU，而是与GPU形成显著叠加，进一步推高整体算力基础设施需求。

细分市场驱动明确，传统PC需求承压

从更具体的细分市场来看，AI服务器、ASIC定制化芯片以及服务器级CPU，已经成为拉动半导体基板需求增长的三大核心引擎。与此形成鲜明对比的是，传统PC市场需求预计仍将持续承压并呈现下滑趋势。这种明显的市场分化，正在推动供应商把产能布局和资本投入进一步集中到高增长的AI相关赛道。揖斐电在最新财报中也显著上调了业绩预期，预计2026财年电子业务板块营收将达到3300亿日元，营业利润预期也从570亿日元大幅提升至750亿日元，充分说明市场对于高端半导体基板、服务器芯片配套组件以及AI计算基础设施前景持续看好。