《科创板日报》8月17日讯 今日午后，A股市值“一哥”长鑫科技股价显著拉升，收盘上涨12%，截至收盘报61.8元/股，再度刷新历史新高，总市值重回并突破4万亿元，全天成交额达到335亿元。

消息面来看，日前SK海力士董事长崔泰源强调，存储芯片需求正迎来爆发式增长，并判断明年或将出现最严重的“存储荒”。他表示，几乎所有客户都在要求接近此前两倍的供货量。值得关注的是，SK海力士美股此前也已经连续多个交易日上涨：

作为国内规模最大的DRAM研发、设计与制造一体化企业，长鑫科技产品覆盖DDR、LPDDR两大主流产品系列。按2025年第四季度销售额口径计算，公司全球市场份额达到7.67%，位居全球第四、中国第一。当前，多家机构普遍看好长鑫科技未来成长空间与发展前景：

根据Counterpoint Research发布的全球存储追踪报告，2026年第二季度，受益于中国市场传统DRAM需求强劲以及产能持续扩张，长鑫存储市场份额同比增长716%，成为全球增长速度最快的DRAM厂商。

华创证券指出，长鑫科技正处于国产替代、AI算力扩张以及存储周期上行三重利好共振阶段。随着DDR5等高端存储产品加速放量，叠加产能爬坡和规模效应持续释放，公司业绩增长空间有望进一步打开。

国盛证券进一步表示，DRAM行业具备极高的技术门槛和资金壁垒，已经形成一定规模的龙头企业，往往能够依靠规模效应持续摊薄成本，从而强化竞争优势。当前，长鑫科技规划中的产能建设投入正逐步落地，新增产能也在快速爬坡，业务规模效应开始加快显现。同时，在IDM模式下，公司各业务环节协同效率较高，叠加出色的成本控制能力，其产品成本优势与价格竞争力有望持续增强，这将有助于公司未来进一步提升市场渗透率。

行业动态也从侧面印证了上述逻辑：此前有消息称，苹果公司正在其iPhone和MacBook等产品线中测试长鑫科技的存储芯片，以缓解人工智能热潮带来的内存供应紧张问题。相关报道援引知情人士称，苹果公司已与长鑫存储就零部件供应展开初步接触与洽谈。

而从存储行业整体走势来看，短期到中期内，存储芯片涨价趋势或仍有望延续。

摩根大通预计，存储芯片短缺局面还将持续两年。伯恩斯坦在一份报告中指出，预计第三季度传统DRAM合约价格将环比上涨约17%。不过，相较于今年第二季度约65%的环比涨幅，其上涨节奏已明显放缓。摩根士丹利则认为，存储芯片景气周期将在第四季度进入后期阶段。

招商证券认为，到2027年DRAM与NAND市场或将出现分化。其中，HBM对wafer产能的挤占、AI Server需求持续增长，以及新增产能释放偏晚，将推动DRAM供不应求的缺口进一步扩大；而NAND则受高层数迁移和新增产能释放影响，行业供需关系或逐步趋于平衡。

不仅如此，主要厂商持续上调资本开支，也为存储芯片行业景气度提供支撑。广发证券指出，云厂商投资扩产已开始带来利润回报。在此背景下，更高强度的AI基础设施投入，一方面有助于提升云厂商中长期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，这将缓解市场对于上游存储订单增速放缓的担忧。

国海证券表示，2026年全球存储市场规模有望大幅提升，数据中心相关需求占比快速上升，整体需求增速明显高于供给增速，行业供需紧平衡格局至少有望延续至2027年。从长期来看，AI算力硬件持续迭代将带动存储需求稳步扩容，存储厂商盈利能力或维持在较高水平。