你知道吗？韩国金融监管机构近日推出了一项重要举措：正式启用一套基于人工智能的市场监控系统，专门用于实时识别加密货币市场中的价格操纵、异常波动以及其他不公平交易行为。韩国金融监督院在8月20日明确表示，这套新系统整合了生成式AI与机器学习算法。之所以加快引入AI监管，主要是因为加密资产种类繁多、交易所分布分散，而且市场全天24小时持续交易，仅依靠有限的监管人力，难以全面覆盖高频且复杂的市场动态，因此需要借助智能化系统缓解监测压力、提升监管效率。

AI示意图

据介绍，韩国金融监督院早在今年1月就已开发出可识别价格操纵嫌疑、异常下单行为以及关键定价时段的算法，目前则进一步把人工智能应用扩展至更完整的市场监控流程。新系统的一项核心功能，是识别短期拉抬出货等典型操纵手法。监管机构结合过往调查结果，对主要市场操纵模式进行了分类，并据此对相关加密资产展开实时筛查，包括在特定时间内快速推高价格的“赛马”式操作，以及在限制充提背景下出现剧烈价格波动的“笼子”式操作。

一旦系统检测到异常交易模式，生成式AI就会进一步分析交易所公告、市场新闻及相关信息，以判断价格或成交量突然变化是否具备合理原因。如果系统评估后认为存在较高的市场操纵风险，监管机构便会向相关交易所调取交易数据，并决定是否启动正式调查。与此同时，该系统还引入了本福特定律统计方法和机器学习模型，用于识别虚假交易、对倒交易及协同行为，从而发现人为放大成交量等可疑现象。

监控范围除了交易所数据之外，还覆盖YouTube、网络论坛等线上平台。AI能够将视频音频内容和字幕自动转化为文本并进行语义分析，识别投资聊天群中的抢先交易迹象、虚假信息传播行为，以及诱导投资者买入特定加密资产的推广内容。

此外，这套系统还可以自动分析账户层面的下单参与率和交易收益表现，识别可疑账户、追踪关联账户，并锁定疑似操纵发生的关键时段。在完成数据分析后，生成式AI会依据违规判断指标自动生成调查审查报告。不过，是否正式立案，仍将由监管人员在审阅AI分析报告后作出最终决定。未来，韩国金融监督院还计划把系统能力进一步扩展到资金流向监测和链上交易追踪，以强化对加密货币市场的全面监管。