7月21日消息，TrendForce集邦咨询的最新数据揭示了一个关键信号：2026年NAND Flash的供需缺口预计在4%至5%之间，这意味着市场将持续处于缺货状态，而这一局面要到2027年下半年才有望缓解。
那么，供应端到底出了什么问题？核心制约因素在于厂房空间。2026年，供应商的厂房扩建空间有限，加上他们更倾向于优先提升DRAM产能，NAND Flash的供给增长自然就受到了限制。
到了2027年，厂房紧张的问题依然存在，但供给端开始出现一些积极的变化。韩系、美系和日系厂商继续推进制程升级策略，通过提升现有产线的效率来增加产出。与此同时，中国厂商的表现尤为值得关注——随着新设备陆续到位，其产能将显著提升，预计到2027年，中国厂商的全球市场份额将接近19%。
需求端方面，AI无疑是最大的驱动力。2026年下半年，Intel和AMD的新一代平台开始放量出货，这将直接带动全年服务器出货量同比增长17%。进入2027年，AI应用进一步扩张，服务器建设需求不减，出货增速预计还会继续扩大。
但消费端的情况则截然不同。2026年，智能手机产量预计将同比下降15%到20%，即便是高端机型引入AI功能，也难以扭转这一颓势。笔记本市场同样不容乐观，出货量年减约10%，到了2027年，还会受到存储器、CPU等零部件涨价的冲击，继续小幅下滑。
TrendForce指出，虽然服务器对NAND Flash的需求占比已超过40%，但手机和笔记本合计仍占有近40%的份额，这两大消费端市场对整体需求的影响依然举足轻重。
目前，原厂的库存水平普遍偏低，短期内供应难以改善。不过，随着厂商产能的逐步释放，加上消费端需求的持续疲软，供需差距预计将在2027年下半年转为正值。换句话说，SSD和其他存储产品的涨价周期还没有到头，如果你还在观望，恐怕需要再多等一段时间了。
