8月4日消息，Palantir（PLTR.US）交出了一份远超华尔街预期的成绩单。第二季度销售额公布后，市场反应热烈——公司不仅顺势上调了全年营收和利润预测，还用“非同寻常”来形容商业需求的爆发式增长。

数据表现强劲：营收达19.4亿美元，同比增长94.0%，比市场预期高出整整1.3亿美元；调整后每股收益0.41美元，也比预期多出0.06美元。紧接着，Palantir将今年的调整后营业利润预期上调至48.9亿至49.1亿美元，而此前预测的上限仅为44.5亿美元。更值得注意的是，全年销售额预期被直接拉升至81.6亿美元——要知道，市场平均预期还停留在77亿美元左右。

销售额远超预期，这一点毋庸置疑，但更令人眼前一亮的是，公司顺手将全年营收和利润预期也都往上调了——而且调幅不小。这背后，是美国商业客户的疯狂买单。首席执行官亚历克斯·卡普的原话是“令人惊叹”——美国商业销售额同比暴增149%，达到7.64亿美元，直接碾压了分析师平均预期的7.164亿美元。

强劲的前景展望，像一剂强心针，大大缓解了投资者此前的焦虑。之前的担忧是什么？一方面，Anthropic PBC这类AI原生公司在销售自家软件，直接争夺市场份额；另一方面，美国以外的政府越来越倾向于与本国科技公司合作，这都可能让Palantir的业务承压。但卡普在周一致投资者的信中，干脆利落地回击了这些质疑——他特别强调了一个风险：“让模型在其内部任意横行”的后果，可不是闹着玩的。

市场的反应也相当直接：股价盘后一度飙升14%，冲至142.91美元。要知道，当天收盘价仅为125.65美元。

卡普对自己这季度的表现毫不谦虚：“本季度表现可谓非同凡响。这样的成就放在任何企业都会令人惊叹；而对于我们这样具有规模、体量和重要性的公司而言，这简直是惊人的。”

Palantir的出身其实很特别——最初是硅谷一家神秘兮兮的初创公司，主要业务就是为美国政府及盟国军队提供定制化的数据分析软件。但自特朗普上台以来，卡普和首席技术官沙姆·桑卡尔等人，越来越热衷于塑造亲美形象，出书呼吁科技界重新拥抱国防工业，还在各种AI军事应用会议上频频亮相。

不过，海外政府的态度开始变得微妙起来。虽然Palantir在美国的政府业务依然强劲，但欧洲领导人已经公开呼吁，国家安全和关键业务的软件，应该更多由本国科技公司提供。近几个月，法国和英国都出现了实质性动作——官员们已经采取行动，终止了与Palantir的合同。

卡普在周一的分析师电话会议上也承认：“有时我们会做出违背自身经济利益的决定，比如我们在欧洲支持了大量机构。那里的增长真是糟透了。”这话说得直白，但数据也的确如此：Palantir的海外销售额同比增长33%，达到3.625亿美元，可相比之下，美国本土的营收却增长了115%，达到15.7亿美元。差距一目了然。

在致投资者的信和分析师电话会议中，卡普一直在传递一个核心信息：Palantir的软件，是让你避免直接与那些开发大语言模型的AI公司打交道的替代方案。他赞扬那些拒绝成为“语言实验室的附庸州”的客户，并把自己的公司定位为“允许你随时更换模型”的服务商。

换句话说，Palantir不做模型，但帮你管好模型——这才是关键。

最后，看点财务层面的细节。首席财务官戴夫·格雷泽在电话会议上透露，上一季度调整后毛利率为86%，比前三个月略有下降，原因是公司替一个政府客户承担了一笔云托管费用。他还提前打了预防针：第三季度的支出会明显增加，主要是新员工招聘的季节性因素，加上其他产品和市场推广活动。