AI行业正悄然迎来关键转折——企业客户的重心，正从“烧钱训练模型”阶段，加速转向“高效应用模型”的落地阶段。亚马逊AWS首席执行官Matt Garman近日在接受采访时明确指出了这一趋势：随着AI模型日益成熟、能力不断增强，越来越多的企业开始将AI推理整合到实际业务工作负载中。而推理需求的爆发，正成为驱动云计算资源增长的全新引擎。

所谓模型训练，就是利用海量算力“喂养”出一个人工智能模型；而推理，则是借助训练好的模型响应请求、执行实际任务。这两者，一个像盖楼，一个像用楼。如今，楼基本建成，各方开始聚焦如何装修与运营。Garman指出，尽管仍有不少公司使用大型训练集群进行训练，但趋势已十分清晰：推理需求正在持续攀升。

作为全球最大的云计算服务商，亚马逊上周在财报中宣布，将2026年资本开支预期从2000亿美元上调至2200亿美元。原因显而易见——数据中心建设所需的内存芯片及其他关键硬件成本持续上涨。对于明年的资本支出规划，Garman虽未给出具体数字，但他强调，AI业务未来的市场规模“极其庞大”，公司对长期需求前景充满信心。

值得注意的是，AWS目前正通过签订长期合作协议来锁定未来数据中心的需求。Garman透露：“随着我们不断扩大投资，我们正在与客户签订为期五年的长期协议。目前市场需求仍然远超供给，我们持续建设与投资，以满足客户不断增长的需求。”

从亚马逊第二季度财报看，AWS营收同比增长37%，创下2024年底以来最快增速，也是连续第五个季度实现增长加速。受云计算业务超预期表现提振，公司股价持续攀升，市值已突破3万亿美元，成为全球第五家达到这一里程碑的上市公司。

归根结底，AI的商业化落地才刚刚起步，而推理需求的爆发，才是云计算下一轮增长真正的“压舱石”。