Arm架构的市场空间无疑是巨大的，发展潜力也毋庸置疑。但随着各类应用全面转向AI，这个生态的格局也在悄然变化。根据外媒最新消息，软银集团旗下的芯片设计公司Arm正计划开发人工智能芯片，并力争在2025年推出首批产品。

Arm公司作为架构的提供者，如今亲自下场造芯，这让它与客户之间的关系变得有些微妙。据悉，Arm将成立一个AI芯片部门，目标是在2025年春季之前拿出原型产品，大规模生产则由合同制造商负责，预计2025年秋季启动。换句话说，不出意外的话，明年我们就能见到Arm的第一颗AI芯片。

与此同时，基于Arm架构开发芯片的厂商也在强强联手。台媒援引知情人士消息称，联发科将携手英伟达开发Arm架构的AI PC处理器，预计第三季度完成设计定案，第四季度进入验证，这款新芯片据称要价高达300美元。

加上此前高通开始大力推行自己的处理器架构，Arm架构生态正迎来一场大动荡，当然，也伴随着巨大的市场机会。

软银看上生成式AI，Arm公司借此多层身份？

2016年，日本软银以320亿美元收购Arm公司。当时软银社长孙正义给出的理由是：“汽车、家电等所有产品都会相连，物联网将带来巨大机遇。”他甚至放言，“五年内Arm的价值将增长至先前的五倍”。

Arm架构虽然声名显赫，客户名单里囊括了苹果、AMD、英特尔、英伟达、高通和三星这些巨头，但被软银收购后，公司发展并未如孙正义预想的那样一路长虹。2023年9月Arm登陆美股，首日最高市值652亿美元；如今虽已涨至1132亿美元，但距离孙正义当年设想的1600亿美元仍有不小差距。

不过，2024年以来，孙正义敏锐地捕捉到了推动Arm市值走高的新动力——AI，尤其是生成式AI。于是，软银开始将重心转向这个领域，不仅研发模型和应用，现在看来还要打造基于自研芯片的算力底座。

根据日媒此前的报道，软银计划投入1500亿日元用于生成式AI研发，旨在将运算能力提高至目前的数十倍，将从英伟达采购所需GPU。这笔投资有两个目的：一是基于英伟达芯片打造日本最领先的算力底座；二是基于这个底座研发全球最领先的生成式AI算法。

现在看来，这还不是软银的最终目标。其宏大愿景是实现算法和芯片的全自研。

事实上，早在今年2月，彭博社就从知情人士处获悉，软银计划筹措1000亿美元来制造AI芯片。孙正义将这个AI芯片企业项目命名为“Izanagi”，并亲自领导。软银将为该项目成立一家公司，孙正义希望该公司能与Arm形成互补。

如今看来，这个新公司与Arm不仅仅是互补关系，很可能直接承袭自Arm。日经亚洲报道指出，Arm将承担初期开发费用，预计达数千亿日元，软银也会参与投资。芯片制造预计交给台积电，软银已经与台积电有过初步接触，以确保产能。

软银此举将率先打破Arm的常规模式。我们知道，版税使用费和授权许可是Arm收入的两大支柱。最新一季财报显示，Arm版税使用费收入4.7亿美元，同比增长11%，主要受益于半导体行业复苏和Armv9架构快速渗透；授权许可收入3.54亿美元，同比增长18%。在这个模式中，Arm扮演着“卖铲人”的角色。而一旦参与造芯，它就既是“卖铲人”也是“卖水人”——关键在于这项业务是否会从Arm剥离，还是留在体内长期发展。

有分析认为，如果Arm造芯顺利并取得良好市场表现，这项业务很可能成为Arm长期发展的组成部分。原因在于，Arm本轮市值走高与AI芯片热度密不可分，孙正义和软银都清楚，原有模式已看到天花板，想要再上一层楼就必须革新，自研AI芯片无疑会让Arm与AI绑定得更紧密。

对Arm来说，确实是人无远虑必有近忧。RISC-V架构对其传统市场虎视眈眈，高通等也在积极推动自研架构，加上智能手机市场瓶颈已现，Arm确实需要一条破局之路——哪怕这条路会让客户感到不适。

Arm架构在AI芯片市场能讲出更好的故事

实际上，无论是Arm公司还是Arm的客户，最近能在股市上节节攀升，都离不开一个词：算力。当前，只要和AI沾边，就会提到算力，就连MCU也不例外。

Arm v9芯片架构的发布，让整个行业看到了Arm架构在AI领域的潜力——数据中心训练、数据中心推理、边缘AI，处处都有它的身影。无论算力芯片公司还是自动驾驶芯片公司，都推出了堪称性能怪兽的产品，而这个市场的容量和潜力是巨大的。AMD首席执行官Lisa Su曾预计，到2027年，仅数据中心AI翻跟斗全球市场规模就将达到4000亿美元。

再看AI PC。市场分析机构Canalys预测，2024年全球AI PC出货量将达到4800万台，占PC总出货量的18%；2025年将超过1亿台，占比40%；到2028年将达到2.05亿台，2024年至2028年复合年增长率高达44%。

AI PC方面，开篇提到英伟达和联发科合作开发Arm架构AI PC处理器。台媒报道称，英伟达CEO黄仁勋将于6月2日“台北电脑展”开展前来台，联发科也有望在下月公布合作细节。实际上，双方此前已合作打造高性能汽车计算芯片，同样基于Arm架构。

在服务器芯片领域，Arm架构更是虎视眈眈。谷歌、Facebook、微软、亚马逊，以及百度、阿里、腾讯等互联网巨头纷纷入局，策略都是打造基于Arm架构的高性能AI芯片。例如谷歌推出了数据中心芯片Axion，性能比通用Arm芯片高出30%，比英特尔当前一代芯片高出50%，今年晚些时候上市。从市场格局看，虽然英伟达、SK海力士和台积电形成了“黄金铁三角”，但其他厂商绝不会善罢甘休——这个市场空间太大了，英伟达只是独占现阶段AI芯片市场80%的份额，未来的增量以英伟达的体量根本无法独吞。

巨头纷纷携Arm架构芯片入局AI PC和服务器市场，加上Arm公司自己传出造芯的消息，Arm架构将迎来一场市场乱战，同时进一步压迫x86架构的空间。

结语

过去，提起Arm架构，人们更多想到的是物联网和智能手机。但如今，AI芯片已经成为Arm架构当下和未来最关键的市场。甚至连Arm公司自己也禁不住诱惑——即便造芯会与客户产生冲突；但不造芯，Arm的天花板已现。Arm公司和科技巨头纷纷入场，给Arm架构带来了更多创新活力，也有利于推动全球AI芯片进一步高速增长。