随着人工智能应用需求的持续爆发，全球内存与闪存芯片价格在过去一段时间内经历了数倍飙升，给下游电子产业带来了巨大的成本压力。这一轮由少数国际存储巨头主导的涨价潮，很可能即将因中国本土厂商的产能释放而迎来关键转折点。

长鑫存储与长江存储作为国内存储芯片领域的中坚力量，此前受限于产能规模及运营亏损，难以实现大规模扩产。然而，当前的市场环境为它们带来了难得的机遇：旺盛的市场需求保障了产品销路，不断攀升的芯片价格改善了企业盈利水平，加之公司IPO计划带来的资本助力，为新一轮产能扩张创造了有利条件。

中国厂商开启大规模产能建设

根据摩根士丹利发布的中国半导体设备市场报告，长江存储正在积极推进Fab 3、Fab 4和Fab 5工厂的建设工作。其月产能预计将在2027年扩张至8.5万片晶圆，并计划在2028年达到每月10万片晶圆的规模。长鑫存储的扩产节奏更为积极，预计在2026年至2028年间，其月产能将分别提升至8万片、9万片乃至10万片晶圆。

月产10万片晶圆在芯片行业属于产能极其庞大的工厂级别。消息显示，两家公司的目标是在未来两年内，再新建2到3座芯片工厂，届时整体总产能有望达到当前水平的2至3倍。

全球存储市场格局将如何演变

产能的急剧扩张将如何改变全球存储芯片的竞争版图？截至去年年底，中国厂商在全球存储芯片产能中的占比，根据不同统计口径约在5%到15%之间。若以10%为基准，并考虑到三星、SK海力士等国际巨头产能也会有所提升，分析预测到2028年，国产存储芯片的全球市场份额有望达到20%至25%。

这一比例虽短期内难以超越市场领导者，但足以稳固全球第三的地位。目前，美光在全球内存市场的份额也大约在20%左右，其产能动向已能对市场供需产生重要影响。因此，国产存储芯片产能的集中释放，将很快对全球市场的供需平衡与价格走势带来实质性冲击，以往由少数巨头主导定价权的市场格局很可能发生深刻变化。