今天早上，老黄的韩国之行迎来了第一颗重磅冲击波：英伟达与SK海力士正式宣布，建立多年期技术合作伙伴关系，双方将共同研发面向全球AI工厂的下一代存储技术。

这个合作消息来得既及时又巧妙。怎么说呢，老黄这次去韩国，意外地扮演了一回股市“救市主”的角色。

上周五（6月5日），韩国股市遭遇了黑色星期五。KOSPI指数单日狂泻5.54%，三星电子跌超6%，SK海力士更是暴跌近10%，整个市场风声鹤唳。在这个节骨眼上，老黄的到访就变得格外有戏剧性——本来只是一次商业访问，却像临时被推上去稳定军心的那个关键人物。

6月7日晚，老黄与SK集团会长崔泰源、SK海力士CEO郭鲁正等人在首尔吃了顿炸鸡：

饭桌上聊了什么不好说，但吃完炸鸡后，老黄跟媒体透了几个关键信息：

1. 英伟达新推出的Vera CPU将采用SK海力士的DRAM。
2. 双方正在为今年下半年和明年非常、非常大规模的合作做准备。
3. 至于市场最关心的内存短缺问题，他给出的判断是——这种紧张状态可能还会持续好几年。

第二天一早，重磅消息正式落地。英伟达与SK海力士宣布建立多年期技术合作伙伴关系，双方将共同研发面向全球AI工厂的下一代存储技术。

这也是黄仁勋此番韩国行最早释放出来的明确合作信号。事实上，老胡这次营业的真正主线，应该就是Vera Rubin背后的HBM。

在过去很长一段时间里，存储芯片一直被看作典型的周期行业：涨价时赚钱，过剩时亏钱，资本市场给的估值也一直模棱两可，算不上慷慨。但SK海力士很早就把注压在了HBM上。

早在2009年前后，它就开始与AMD合作研发高带宽内存。2013年，SK海力士推出了全球首颗HBM芯片。但那时候，市场并没有立刻给出掌声。ChatGPT还没影，大模型也还不是全球科技产业的主线，HBM更像是一项看起来很先进、但不知道什么时候才能爆发的前沿技术储备。

十多年后，AI超级周期突然降临，HBM彻底改变了这个叙事。谁能稳定供应HBM，谁就不仅仅是在卖存储芯片，而是在直接影响AI工厂的建设速度。

今天，整个行业都认清了一个事实——内存与算力一样，同样是命门。大模型训练和推理，本质上是海量数据在芯片之间的高速搬运。模型越大，参数越多，GPU算力越强，对内存带宽的要求就越高。这就是HBM的价值所在：通过3D堆叠、多层DRAM芯片和超宽接口，把内存直接贴近GPU，让数据以极高的带宽喂给计算核心。

这才是SK海力士今天最值钱的地方。5月27日，SK海力士市值一度突破1万亿美元，跻身全球万亿美元公司行列。2026年一季度，营收达到52.58万亿韩元，营业利润37.61万亿韩元，营业利润率高达72%。

而这次英伟达官方公告显示，SK海力士将与英伟达共同开发用于Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC以及Jetson Thor机器人计算平台的存储产品。

这几个名词其实对应着英伟达正在推进的三条线：AI基建、个人AI电脑，以及物理AI。SK海力士不再只是英伟达的上游供应商，而是更深地嵌入了英伟达未来产品路线图——这才是这份协议真正关键的地方。

英伟达需要更强的内存来建设AI工厂；SK海力士需要英伟达的AI工具来制造更强的内存。双方互相嵌入，关系从供应链合作，变成了生态级的绑定。

在半导体设计与制造环节，SK海力士还将采用英伟达CUDA-X库和PhysicsNeMo框架，加速芯片仿真、TCAD和光刻计算等工作流；在制造端，则将借助Omniverse、OpenUSD和cuOpt构建晶圆厂数字孪生，推动晶圆厂向更高程度的自动化和智能化演进。

当然，老黄不可能把所有鸡蛋都放在一个篮子里。他在抵达首尔时就明确表示，三星电子、SK海力士和美光科技三家供应商都通过了英伟达的认证，都在投入HBM4生产，都有机会支持Vera Rubin平台。不过从今天的消息来看，最先落地的合作方，终究还是SK海力士。