硅基OLED（OLEDoS）蒸镀设备赛道近期因韩国企业Sunic System而备受关注。这家公司正加速扩张，明确目标是下半年新增客户数量与上半年持平。
据外媒报道，Sunic计划今年将硅基OLED蒸镀设备的合作客户扩展至7家，目前已签订3家订单，下半年预计再拿下4家。值得注意的是，以往该细分领域每年设备投资规模仅为1至2条产线，今年则直接翻了两倍。
什么是硅基OLED？简单来说，它是在硅晶圆上通过蒸镀工艺形成OLED发光层，制造出微型显示器件。由于采用硅而非玻璃作为衬底，这种器件体积极小、分辨率极高，主要应用于智能眼镜和XR设备。
Sunic从2017年起便开始供应这类专用蒸镀设备，核心工序是将有机发光材料逐层蒸镀至硅晶圆上。该公司声称，其在硅基OLED蒸镀设备市场占据85%的份额，若仅计算实际量产产线，占比则更高。
设备技术也在持续升级。过去产线投资多采用单层结构，但从今年起，双叠层串联（Two Stack Tandem）结构全面落地——简言之，将两层发光层叠加。该技术虽性能更优，但工艺复杂、配套组件增加，导致单条产线设备单价较此前上涨50%。
若7家客户全部下单，根据当前签约金额估算，总订单规模或达2000亿韩元（约8.93亿元）。今年1月，Sunic已向济南歌尔（GorePixel）供应价值410亿韩元（约1.83亿元）的量产设备；2月又与安徽宏禧科技签署206亿韩元（约0.92亿元）合同。这两笔订单平均约300亿韩元（约1.34亿元）。按此均价计算，7家客户对应的潜在订单额约为2150亿韩元（约9.60亿元）。当然，实际金额与营收确认时间会因设备配置及产线规模而有所波动。
串联结构带来的优势十分明显：亮度和寿命均实现质的提升。目前，硅基OLED与Micro LED、LCD并列为智能眼镜显示屏的三大技术路线。
市场需求正迅速扩大。TrendForce预测，用于AR、VR、MR设备的硅基OLED需求将从2025年的160万片猛增至2030年的3150万片。具体时间线为：2026年240万片、2027年440万片、2028年720万片、2029年1540万片。Sunic自身估算，到2030年硅基OLED蒸镀设备整体市场规模将达1.2万亿韩元（约53.56亿元）。
值得注意的是，设备投资通常比终端产品量产提前两年。因此，今年这轮投资热潮意味着2027至2028年智能眼镜微型显示屏将迎来大规模量产，时间节点恰到好处。
产能方面，Sunic也在同步扩张。韩国平泽智慧新城的新工厂正在建设，占地13000平方米，计划今年10月投产。加之现有的坡州工厂（3600㎡）、水原总部厂区（3600㎡）、平泽1号工厂（5800㎡）及2号工厂（2850㎡），产能储备相当充足。
Sunic相关负责人表示，这座新工厂正是为应对硅基OLED、8.6代OLED蒸镀设备、钙钛矿太阳能电池等下一代设备需求而建，发展方向清晰，推进速度也很快。
