全球人工智能产业的高速发展，正在深刻改变存储芯片市场的供需平衡。近日，存储控制芯片领军企业群联电子CEO潘健成发出警告，指出AI驱动的存储需求增速远超产能扩张，预计2027年存储缺货问题将比今年更加严重，甚至可能面临“有钱也买不到货”的极端局面。

潘健成分析指出，AI模型的训练和推理过程对DRAM及NAND Flash存储有着高度依赖。随着AI用户数量持续增长、使用频率大幅提升，模型规模越大，对存储容量的需求也呈指数级上升。企业在斥巨资购买GPU等算力硬件后，在创收过程中必然生成海量数据，这些数据直接转化为对存储设备的强劲需求。

产能扩张速度远低于需求增速

虽然各大存储原厂都在不断扩充产能，但潘健成指出，新增产能的增速远低于需求增长速度。他透露，AI数据产生的速度以百倍级别增长，而NAND Flash原厂通过新建厂房最多只能增加50%的产能。这种巨大的供需差距导致市场紧张局面短期内难以缓解。

实际上，为了应对潜在的供应危机，产业链已经开始行动。公开报道显示，截至今年5月，群联电子的NAND库存金额已突破500亿新台币。该公司更是史无前例地启动了总额达11.8亿美元的筹资计划，这笔巨额资金将全部用于提前锁定晶圆和存储颗粒货源，以防范未来可能出现的极端缺货风险。

长期缺货潮或将持续十年

潘健成早在今年4月就提出“得Token者得天下”的观点，认为未来只要企业拥有充足的存储空间，就能获得持续的营收增长。他推断，由于根本性的供需失衡，这波存储缺货潮在未来十年内都难以完全缓解。为了应对包括英伟达新一代GPU以及苹果新品发布带来的需求冲击，今年第四季度NAND Flash市场就可能面临供应极度紧张的局面。

面对2026年下半年甚至第四季度可能出现的严重断货风险，群联电子已全面进入紧急备料状态。潘健成直言不讳地表示：“我找不到存储供过于求的理由。”这场由AI引发的存储需求海啸，正在深刻改变全球半导体供应链的生态，并将持续考验上下游企业的战略储备与供应链韧性。