AI大模型领域的竞争彻底白热化了！

Anthropic官方宣布，将Claude Fable 5的订阅有效期限再度延长7天，最新截止日期调整至7月19日。

仅仅不到一小时，OpenAI就迅速做出反击，临时取消了对Codex模型的5小时使用时长限制，恢复时间尚未明确。

全球开发者群体欢呼雀跃，甚至有人因token额度用不完而连续加班工作，最终把自己累进了医院。

OpenAI首席执行官奥特曼还在继续加码奖励：

难道一夜之间，算力不再短缺，电力供应也充足了？是超越了注意力机制的算法取得突破，还是太空算力中心建成，抑或是可控核聚变技术实现了发电？

其实，这些资源依然紧缺，但比它们更稀缺的是用户。

此前，由于算力容量持续承压，Anthropic已多次推迟将Claude Fable 5切换至按量付费模式的计划。此次延期的直接诱因，是用户群体的强烈抵制。大量用户晒出高额信用账单截图和取消订阅的凭证，并明确表示若情况持续，他们将转投OpenAI的GPT-5.6 Sol或xAI的Grok 4.5。

然而，频繁修改截止日期也造成了不小的混乱，即便这次宣布延期，也未能完全留住所有用户。

这场围绕算力的争夺战，折射出一个正在快速扩张但远未达到供需平衡的市场现状。

科技分析师Benedict Evans近期撰文指出，当前AI行业唯一确定的两大趋势是：供给严重不足，且这种失衡状态难以持续。

行业数据显示，目前AI推理业务的毛利率维持在40%至50%之间，这已包含了服务器折旧或租赁成本的分摊，但尚未计入每年训练下一代模型所需的巨额开支，这部分开销目前远超AI公司的收入。

与此同时，超过一万亿美元的数据中心资本支出正在规划建设中，推理效率也在持续快速提升，但新一代模型对算力的需求同样在急剧飙升。供需双方何时能实现交叉，目前尚无确切时间表。

Evans特别指出，2026年上半年的算力紧缺有一个非常具体的原因：软件开发这一单一用例突然实现了产品与市场的完美匹配。

这其实是一个相对较小的领域，如果未来某个面向数亿日活用户的消费级场景也实现同样的匹配，以目前全球的算力基础设施根本无法支撑，“无论制定什么价格都无济于事”。

从竞争格局来看，目前各家前沿模型采用的科学方法大致相同，训练数据来源高度重叠，最终能力也基本相当。在过去六个月里，Meta和xAI几乎从零起步重新研发，但都成功回到了排行榜前列。目前尚未出现显著的网络效应或赢者通吃的结构性壁垒。

以移动通信行业作为历史参照：过去20年蜂窝数据流量增长了数个数量级，行业年收入达到万亿美元，年资本支出高达2000亿美元，但运营商股价几乎停滞不前，所有价值最终都被产业链上层的公司攫取。

最终结论是：按照当前可观察到的市场动态，一旦供给紧缺得到缓解，基础模型将趋向于成为低利润的商品化基础设施，除非出现某种目前尚不可预见的变数。

而眼下，无论这个长期问题的答案是什么，Anthropic和OpenAI正用最直接的方式争夺同一批用户：你延期，我移除限制；你给50%额度，我直接取消时间上限。算力越紧张，烧钱越凶猛，谁先松手，谁就可能把用户拱手让给对方。