台积电6月营收数据正式公布，业绩表现相当抢眼——合并营收达到4426.8亿元新台币，环比增长6.2%，同比大幅增长67.9%，一举刷新历史单月新高。从年初至今，台积电股价累计涨幅已超过40%，市场信心显著增强。

回顾今年以来的单月营收表现：3月营收突破4151亿元新台币，当时已创下历史新高；4月约为4107亿元，5月进一步攀升至约4169亿元，6月则直接冲到4426.8亿元，连续刷新纪录。按季度来看，第二季度营收约为1.27万亿元新台币，较第一季度增长约12%，完全符合公司此前预期的390亿至402亿美元营收区间。

上半年累计营收约2.40万亿元新台币，同比增长35.6%，同样是历史同期最佳表现。台积电首席财务官黄仁昭在4月业绩说明会上曾透露，2026年资本支出将接近520亿至560亿美元区间的上沿，预计全年销售额（以美元计）同比增长超过30%。

Counterpoint Research在6月底发布的研报中明确指出，台积电是AI驱动半导体上行周期的核心受益者。AI GPU、AI ASIC以及先进封装需求持续旺盛，先进制程产能利用率一直保持高位。该机构预计，这一增长势头将贯穿全年，台积电2026年全年营收有望同比增长约36%。

“本轮周期最值得关注的不仅是AI需求的强劲表现，更在于它正在重塑台积电的运营策略。我们看到多座晶圆厂正持续进行产能重新调配，部分成熟制程产能逐步转向支持先进制程。同时，台积电近期采取了有别于传统年度定价框架的定价策略，反映出本轮需求强度与以往半导体周期存在明显不同。叠加持续的CoWoS产能紧缺，我们认为当前的AI热潮绝非简单的周期性复苏，而是预示着半导体行业正在经历一轮深刻的结构性变革。”Counterpoint Research高级分析师William Li彼时这样评价。

行业高景气正在推动台积电启动新一轮调价。多家IC设计业者透露，已陆续收到台积电通知。调涨幅度将根据各家厂商与各产品线情况而定，具体方案将于今年四季度确定，明年1月生效。这是台积电时隔三年多首次上调成熟制程代工报价。在此之前，公司已通知主要客户，对所有7nm以下先进工艺产品价格上调5%至10%。

其实早在6月，黄仁昭就表示，通货膨胀正在推高运营成本，不排除继续提价的可能性。今年上半年，多家二线晶圆代工厂、封测企业也已先后上调代工与封装报价。

半导体业内人士认为，尽管台积电现阶段主要发力先进制程，但其上调成熟制程代工价格，释放出一个重要信号：由AI热潮带动的半导体需求，已经从GPU、高性能计算等先进制程，逐步蔓延到电源管理芯片、功率器件等成熟制程领域。

供需失衡仍是支撑本轮涨价周期的核心因素。据Silicon Analysts数据，台积电先进封装后端工厂的交货周期已达52至78周，订单已排至2027年。业内预测，年初封装产能供需缺口最高曾达20%，随着新增产能投产，到2026年末供需缺口或将收窄至10%左右。

6月份，台积电首席执行官魏哲家在年度股东大会上表示，得益于全球市场对算力及先进半导体产品强劲的需求，以及AI热潮的蓬勃发展，公司对未来几年的增长充满信心。他同时指出，公司正努力满足所有客户的需求，但即便如此，全球芯片供应在未来几年仍无法完全满足AI带动的需求。