市场传出重磅消息。三星电子正与客户展开新一轮力度极大的价格谈判，计划在今年第三季度将通用DRAM和LPDDR的平均价格最高提升20%以上。在此之前，前两个季度的涨幅已分别高达90%和50%。

AI基础设施领域的投资热潮持续高涨，叠加长期供应协议加速锁定价格，多重结构性因素共同作用下，存储厂商的高盈利周期有望延续至明年。

三星此次的涨价策略，底气显然来自AI基础设施领域持续扩张的强劲需求。当前整个存储芯片供应持续紧张，各厂商正抓住时机追求利润最大化。业内人士分析认为，尽管涨价速度可能逐步放缓，但高利润局面大概率将延续到明年。

具体而言，三星电子正与客户协商，计划在第三季度将DRAM平均售价比上一季度提升20%。

背后的逻辑清晰明了：全球大型科技企业在AI基础设施上的投入从未放缓，推动DRAM价格持续上涨。供应紧张局面不仅波及服务器DRAM和高带宽内存（HBM），连低功耗DRAM（LPDDR）也成为“抢手货”——后者正是AI推理场景中的热门芯片。

值得注意的是，与SK海力士相比，三星电子的DRAM涨价步伐明显更为激进。业内普遍认为，这是由于通用DRAM本身价格波动较大，且这类产品在三星总产量中占比极高，因此三星在提价方面最为果断。

数据显示，三星电子第一季度DRAM平均售价环比增长约90%，第二季度预计在50%至60%之间，第三季度目标再涨约20%。相比之下，HBM产能占比更高的SK海力士，其涨幅预计将略低于三星。

一位半导体行业人士透露：“三星在第三季度的价格谈判策略非常激进。据我所知，他们计划将LPDDR价格提高20%以上，而LPDDR近期在服务器和移动设备领域均出现严重的供应瓶颈。”但他也补充道，客户是否接受仍有待观察。

展望未来，DRAM价格走势大概率趋于平稳。原因在于，尽管涨价速度在逐步放缓，但与主要客户签订的长期供货协议（LTA）比例正在稳步扩大。

以美光科技为例，该公司在上月底的财报电话会议上透露，已与客户签署了16份长期供货合同。这些合同不仅锁定了采购数量，还设定了最低价格，相当于为利润率提供了一层保障。这背后释放的信号是，客户自身也认为中长期存储供需格局依然紧张。

Meta近期传出可能进军云计算业务的消息，市场有声音担忧会冲击内存需求。但仔细分析，这种担忧可能多余。Meta将富余的内部计算资源提供给外部机构，恰恰表明其AI生产能力已积累到相当规模。

要知道，Meta的投资策略一贯积极——去年4月，它将年度AI基础设施投资计划从最初的1150亿至1350亿美元，一举上调至1250亿至1450亿美元。

另一位业内人士分析称：“长期协议的价格下限在扩大，再加上HBM价格正在重新谈判，DRAM市场明年不会出现大幅下滑。”他补充道，“至于Meta的举动，更准确的解读是它在有效利用内部计算资源，而非需求见顶的信号。”