曾经在币圈火过一阵的加密货币借贷平台Celsius，最终还是没能扛住熊市的压力。2022年7月，它向美国法院提交了第11章破产重组申请，而这一切跟当时连环爆雷的三箭资本等机构脱不了干系。同年9月，纽约破产法院指定了一名独立审查员Shoba Pillay来彻查这家公司到底出了什么问题。

几个月之后，Shoba Pillay在周二（1月31日）公开了一份将近700页的调查报告，把Celsius破产前那些“见不得光”的操作翻了个底朝天。报告明确指出，这家公司干的事情——拿新用户的钱补旧用户的窟窿、自己操纵代币价格——说白了就是庞氏骗局那一套。

Celsius直接把新客户存进来的钱，拿去应付其他客户的提款需求

根据Shoba Pillay提交的报告，Celsius在多个关键环节对投资者撒了谎。最离谱的是，在2022年6月9日到6月12日那几天，他们直接拿新客户存入的资金，去支付其他客户的提款申请。这种“拆东墙补西墙”的做法，正好就是庞氏骗局最典型的特征。

报告还提到，Celsius在很多重要方面都误导了用户，从合同怎么描述、客户加密资产到底面临哪些风险，到这家公司实际怎么赚钱的运营模式，全都存在虚假陈述。Shoba Pillay特别指出：之前Celsius前CEO Alex Mashinsky在推特上吹嘘“Celsius一直有200%的抵押品”，根本不是真的。实际上，2020年12月的时候，Celsius放出去的机构贷款里，有14%是完全没有抵押的。到了2021年6月牛市最热的时候，这个比例飙到了将近36%。更糟的是，就算有抵押品，很多也是像FTX的FTT代币那种极不稳定的资产。

另外，Celsius还隐瞒了一大笔亏损——2021年他们对Grayscale、KeyFi、Stakehound和Equities First Holdings的投资，合计亏了8亿美元，这些信息从来没公开过。

Celsius至少花了5.58亿美元自己拉盘CEL币价

The Block总结了Shoba Pillay报告的更多内容，指出Celsius在2018年搞首次代币发行（ICO）和私募销售时，总共卖出了2.03亿枚CEL。ICO实际只筹到3200万美元，离预期的5000万美元差一大截，但公司事后根本没向社区坦白真相。

不仅如此，Shoba Pillay还发现Celsius用了所谓的“飞轮”策略——他们在私下的场外交易里卖CEL，同时在公开市场上买回来。这种做法说白了就是在人为影响币价。

“Celsius至少花了5.58亿美元在市场上买自己的币。从2018年到申请破产那天，他们从二级市场转走了至少2.23亿枚CEL，放进了自己的钱&包里。这个数字甚至超过了ICO时卖给公众的总量（2.03亿枚）。换句话说，Celsius至少把市场上每一枚CEL都买了一遍，甚至有些还买了两次。直到2022年5月12日，CEL崩盘，跌到了0.57美元。”

另外，尽管Alex Mashinsky一直嘴硬说自己没卖过CEL，但调查发现，从2018年到2022年7月，他总共变钱了6870万美元的CEL代币。

风险声明：本文内容仅供学习参考，不构成任何投资建议、交易建议或收益承诺。加密货币和迷因币市场波动极大，价格预测及市场数据请以官方公告、交易所实时页面及主流行情平台为准。投资者需自行判断风险，谨慎决策，并承担由此产生的全部后果。