主流AI硬件缺一个爆款，AI玩具先卖断货了
说实话，AI硬件的“爆款”迟迟未现，倒是AI玩具率先卖断了货。这一现象，值得整个行业重新思考：用户真正买单的，到底是什么？
特斯拉的机器人玩具——Optimus Gen2的迷你版，1:10比例，拥有超过40个独立部件和20个关节点，不仅能活动，售价40美元，上线不到24小时就被抢购一空。二手平台上，价格一路飙到1300美元。那边厢，字节跳动内部的AI陪伴玩偶“显眼包”，原本只是非卖品礼品，结果二手市场转手价炒到了500元。而2024年7月才上线的玩具挂件“BubblePal”，截至10月已销售数万台，且还在持续增长。
特斯拉的爆火，很大程度上得益于品牌光环。但“显眼包”和“BubblePal”这类小众产品的走俏，说明一个更本质的问题：AI实实在在地提升了玩具的使用体验，并且成功刺激了消费需求。
具体来看，“显眼包”支持中英双语语音互动，背后集成了火山引擎的豆包大模型、扣子专业版、语音识别、语音合成等技术。不过坦白讲，它的配置比较简单，不支持一次性多轮对话，也无法自动唤醒。而“BubblePal”则像个酷似灯泡的AI小挂件，挂在玩具上，就能让玩具“活起来”，与用户对话。
“显眼包”
挂在毛绒玩偶上的“BubblePal”
AI玩具，为人类幼崽提供情绪价值
AI陪伴，一直被看作是AI to C赛道最具潜力的方向之一。这类产品本质上是在满足用户被理解、被倾听、被关注的情感需求——通过AI及时捕捉并回应用户情绪，提供高质量的陪伴。
腾讯研究院有一个判断很关键：搭配了物理实体的“AI陪伴”产品，可以走得更远。毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等，本质上就是把大模型装进玩具里，为传统玩具注入灵魂。它们主要面向低龄群体，并且已经杀入了早教赛道。
为什么儿童场景天生适合AI玩具？两方面原因。一方面，AI背后是庞大的知识库，生成内容天然具有开放性和创造性——尽管大模型偶尔也会“胡说八道”，但这恰恰与儿童教育互动中追求趣味、激发想象力的需求高度契合。另一方面，儿童对情感陪伴的需求极其强烈，而且对AI几乎没有心理防线。
儿童玩具本身就是一个巨大的存量市场。根据imarcgroup的数据，2023年全球玩具市场规模已达1830亿美元，且仍在增长。即使在“少子化”的日本，2023财年玩具市场依然保持了7.1%的高增长。
如今，AI玩具正在朝改进语音交互、开发智能体互动、增加视觉功能等方向快速迭代。相比普通玩具，家长对AI玩具的付费意愿明显更强。据Contrive Datum Insights预测，到2030年，全球AI玩具市场规模或将达到351.1亿美元。
大厂前高管扎堆，国内供应链优势明显
从产业端来看，AI明星公司OpenAI已经投资了儿童游戏生成器公司Heeyo。Heeyo平台支持20种语言，帮助儿童、家长和教育工作者设计游戏，内置超过2000项学习活动，包括阅读、科学和故事创作。
聚焦国内，布局AI陪伴玩具的公司越来越多。据《科创板日报》不完全梳理：
初创公司FoloToy推出了AI玩具Fofo，其旗下的Magicbox（魔匣）是一个集成了AI技术的智能对话盒子，体积小巧，可轻松安装在任意玩具上。家长不仅能设计Fofo的角色对话，还能把自己的声音克隆到Fofo上。前文提到的字节“显眼包”，内嵌的就是Magicbox。
Magicbox
FoloToy还有Fofo-火火兔、Meow-米兔、Octopus-八爪鱼、Cactus-仙人掌、Kola-慢慢熊等产品。
而“BubblePal”则来自原天猫精灵合伙人创立的AI初创公司跃然创新。它的外型呈半圆形泡泡状，采用可食用硅胶材质，通过App控制。挂在玩具上，它能接收用户输入的对话并生成相关回答，而且根据用户创建角色的不同，回答还会带有不同角色的属性。
值得注意的是，多位大厂前高管也扎堆进入了这个赛道：
- 前美团副总裁包塔创立奇点灵智，针对儿童群体开发搭载大模型的AI智能硬件；
- 前微软DPS全球方案创新部门总经理郭志创立亿家亿伴，推出AI毛绒玩具“爱小伴”；
- 前第四范式AIOS总经理黄缨宁成立贝陪科技，聚焦AI大模型教育陪伴玩具硬件，已获天使轮投资；
- 安克创新的谢羽佳创立三耳猫科技，聚焦儿童AI硬件，已获一线风投基金投资；
- 原小鹏机器人产品设计负责人孙兆治成立珞博智能，主攻AI陪伴机器人，首款产品定位“AI潮玩”，已完成三轮原型机设计，预计明年发布和量产。
就生产制造角度而言，国内公司优势明显。跃然创新联合创始人高峰曾表示，国内硬件制造的供应链非常成熟，他们的生产周期只需30天左右。更关键的是，相比于金融、法律、教育等大垂直方向，儿童玩具瞄准的是精细化赛道，头部企业往往不聚焦于此，对初创公司来说，反而更容易从风口中迅速占领高地。
投资机会梳理
东吴证券认为，海内外AI应用用户规模持续增长，其中AI搜索/智能助手、AI情感陪伴类已成为主要应用场景，用户需求已得到验证。当前应重点关注AI情感陪伴结合硬件的新方向——AI玩具。看好AI融合IP及玩具，打造儿童的“AI Friends”，这将打开一个全新的赛道。
开源证券也指出，儿童陪伴场景的容错率较高，AI技术与儿童陪伴场景的结合，将为AI智能玩具行业带来快速发展。建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商。
据《科创板日报》不完全梳理，多家A股上市公司已布局AI玩具。其中，实丰文化在上周（11月18日-11月22日）已经成功晋级三连板。
