DRAMeXchange最新调研指出，内存厂商与超大规模数据中心之间的价格博弈已进入实质谈判阶段。目前，美光率先抛出报价方案——合约价相较去年第四季度直接飙升115%至125%。这一涨幅绝非小打小闹，而是DRAM涨价周期的强烈信号。
从当前市场态势看，DRAM价格上涨势头难以遏制。值得一提的是，PC零售端披露的年度出货量下滑数据，并未给这一市场带来降温效果。事实上，本季度敲定的大部分长期供货协议几乎都锁定在服务器DRAM领域。可以清晰看到，近乎全部内存需求的“胃口”都被人工智能行业所驱动，而这些需求广泛分布于超大规模数据中心、芯片制造商以及服务器ODM厂商之间。DRAMeXchange的判断十分明确：内存已彻底进入卖方市场，买方在批量采购时几乎毫无议价空间可言。
TrendForce同样给出预测，认为本季度DRAM价格涨幅将达90%至95%，这与市场上其他分析机构的预判基本吻合。不妨设想一下，若DRAM现货价格在一个季度内翻倍，对消费电子产品的影响将何其显著？尤其是接下来搭载英特尔Panther Lake与AMD Gorgon Point平台的新款笔记本电脑即将上市。当然，消费级GPU市场同样难逃影响，因为GDDR显存模块极有可能跟随DRAM走出相似的涨价曲线。
美光已公开表态，其新建晶圆厂的产能扩张计划在2028年之前不会产生实质性影响。与此同时，供应商对大幅提升DRAM产能一事均表现得极为谨慎。可以这么说，眼下这种供货紧张的局面，恐怕还要持续数个季度才能逐步缓解。
