6月29日，一个信号非常明确：AI超级周期正加速向上游关键瓶颈环节全面传导。

全球近20家模拟芯片及功率半导体企业，已排队定于7月1日启动新一轮涨价。而且，今年内已出现多批次、阶梯式调价特征。多家厂商明确表示，当前在手订单饱满，产能能见度显著提升——言外之意，供不应求的局面仍在持续加剧。

这轮涨价的核心驱动因素是什么？简单来说，是成本压力与需求激增双重共振。一方面，晶圆代工及原材料涨价导致成本端承压；另一方面，AI数据中心大规模建设催生功率芯片需求井喷。两股力量交汇，价格上涨成为必然趋势。可以预见，市场份额将加速向那些具备IDM全产业链能力、或深度绑定上游供应链、同时布局高景气赛道的头部芯片企业集中。

具体来看，涨幅分化明显：AI服务器、数据中心专用电源管理芯片及高压信号链模拟芯片，涨幅在15%至25%之间；工业自动化、储能隔离芯片，涨幅在10%到15%区间。而低端消费品类调价相对温和，部分库存充裕的料号甚至维持原价。这种差异化涨价的背后，恰恰反映出真实的需求结构分化（据21财经报道）。