近日有行业消息透露，三星电子正在与埃隆·马斯克旗下的脑机接口企业Neuralink接洽，计划承接其第四代芯片的代工业务。若该合作最终达成，这将成为三星首次进入Neuralink供应链。值得一提的是，三星此前已承接特斯拉自动驾驶芯片的制造，并采用了自家先进的2纳米制程工艺。由此看来，马斯克对于三星的制造能力应是相当认可的。

据知情人士透露，Neuralink第四代芯片将采用4纳米工艺制程。三星在这一工艺节点上表现稳定，其良率控制甚至优于部分更先进制程。此前，Neuralink前三代芯片的代工均由台积电负责，不过台积电目前产能极度紧张——AI芯片需求严重挤占产线，供不应求的局面短期内难以缓解。台积电产能受限，反而为三星和英特尔争取溢出订单创造了机会。

当然，现阶段三星在先进制程的良率上仍落后台积电一定差距，但市场大环境已使客户的选择空间变得十分有限。

根据现有规划，三星计划在2027年上半年交付首批Neuralink测试芯片，最早将于明年底启动小批量量产。这一时间节点虽然不算快，但鉴于脑机接口芯片的特殊性，稳健推进或比追求速度更为关键。

关于第四代芯片本身，它与前代存在本质差异：前几代芯片主要读取大脑信号，并将其转化为设备指令；而新一代芯片则相反，能够将外部设备的数据输入大脑，激活特定身体机能。具体而言，例如借助模拟神经信号，可帮助失明患者恢复部分视觉功能。这堪称真正意义上大脑与机器之间的双向信息交互。

对于三星而言，此次合作不仅是赢得一家明星客户的订单，更是其晶圆代工业务实现逆袭的关键一战。三星已对外表示，其代工业务预计将于2028年实现盈利。在台积电产能持续紧张、客户纷纷寻求替代方案的背景下，三星的机会窗口正逐步开启。

归根结底，台积电目前3纳米制程的月产能仍在向17.5万片的目标冲刺，产能远未能满足需求。这一供需缺口为三星、英特尔等追赶者留下了可观的空间。即便良率尚有差距，客户当下也无暇过多顾及——拥有产能比什么都重要。