8月25日，AI芯片板块一开市就火力全开。科德教育（300192.SZ）直接一字涨停，轻轻松松走出2连板。与此同时，艾布鲁（301259.SZ）飙涨超过16%，海光信息也大涨12.95%。

大模型的快速发展，让AI芯片成了支撑算力基础设施的核心支柱。机构普遍认为，国内少数具备AI芯片研发和量产能力的头部玩家，有望在这波行业景气度提升中先喝到汤。

利好消息持续释放

最近一段时间，AI芯片领域的利好可谓是扎堆涌现。

DeepSeek刚推出DeepSeek-V3.1版本，有消息透露，这个版本采用了专为下一代国产芯片设计的UE8M0 FP8参数精度。这个信号很明确：未来基于DeepSeek模型的训练和推理，会更倾向于用国产AI芯片，这无疑会加速国产算力生态的建设。

另一边，外媒报道称英伟达已经暂停生产H20芯片，并要求部分供应商停止生产专门为中国市场定制的H20人工智能芯片。这一消息让国产替代的预期瞬间升温。此外，欧盟计划向美国采购400亿美元的人工智能芯片，全球对AI产业的重视程度可见一斑。

国内政策层面也没有闲着。自今年5月以来，多地密集召开新型政策性金融工具的政策宣讲会或项目筹备会。据媒体报道，这类工具的资金规模高达5000亿元，重点投向数字经济、人工智能等前沿领域。

国产力量加速突围

这几年，大模型训练、自动驾驶、端侧AI等需求一路高歌猛进，AI芯片市场规模也跟着水涨船高。德勤中国发布的《技术趋势2025》显示，2024年全球AI芯片销售额超过570亿美元，占芯片市场总规模的11%；预计到2025年，新一代AI芯片的规模将突破1500亿美元；到2027年，这一数字有望增长至4000亿美元。

回到国内，2025年AI芯片市场的发展明显按下了快进键。根据伯恩斯坦的《2025中国芯片行业大报告》，国产AI芯片销售额从去年的60亿美元猛增至160亿美元，市场份额从29%提升至42%，增速高达112%，几乎是国外芯片增速的三倍。可以说，国产芯片第一次靠“量”抢到了市场蛋糕。

在2025年910亿美元的AI资本支出中，互联网和云厂商贡献了400亿，国企投入200亿，地方政府投入150亿。这股合力正在推动国产芯片从配角走向舞台中央。

多家机构判断，高端AI芯片的国产化进程正在加速。浙商证券指出，除了AI云服务器行业本身的增长带来的需求，国内云厂商对AI芯片国产化率的诉求也在提高，这为本土AI芯片需求带来了双重共振。

开源证券分析认为，我国AI芯片产业正蓬勃发展。以华&为昇腾910B/910C为代表的产品，在算力性能上已经显著超越了英伟达H20。寒武纪-U（688256.SH）等企业也在持续迭代新品，国产算力芯片在技术层面已经具备了自主可控的能力。

多家公司业绩向好

A股市场中，布局AI芯片的个股共有34只。从已披露的半年报业绩数据来看——包含半年报、业绩快报和业绩预告下限——在19只已公布业绩的AI芯片股中，海光信息（688041.SH）、炬芯科技（688049.SH）、瑞芯微（603893.SH）等13家实现了净利润同比增长，奥比中光-UW（688322.SH）更是成功扭亏为盈。

奥比中光-UW在半年报中透露，今年上半年实现了归母净利润6019.01万元，同比扭亏，这也是公司上市以来首次实现半年报盈利。公司表示，早在成立的第二年就启动了自主芯片研发计划，目前已流片超过10款芯片，涵盖iToF、dToF感光芯片以及专用ASIC算力芯片等产品。

海光信息上半年表现同样抢眼：营业收入54.64亿元，同比增长45.21%；归母净利润12.01亿元，同比增长40.78%。公司透露，2025年上半年国产高端芯片市场需求持续攀升，公司正加快推进与整机厂商和生态伙伴在重点行业和领域的合作，加速产品在客户端的导入。

寒武纪-U则表示，公司始终专注于人工智能芯片的研发和技术创新，致力于打造AI领域的核心处理器芯片。随着大模型领域的快速发展，公司新一代智能处理器微架构及指令集针对大模型训练推理等场景进行了重点优化，在编程灵活性、易用性、性能、功耗和面积等方面提升了产品竞争力。

股价表现方面，在上周五大涨7.73%之后，今天AI芯片概念继续高开，科德教育走出2连板。截至午盘收盘，艾布鲁涨16.18%，海光信息涨12.95%，云天励飞涨10.01%。