过去一周（截至6月5日收盘），A股市场整体呈现震荡下行态势，但CPO（光模块）与存储芯片两大概念板块逆势走强，成为市场亮点。创业板人工智能ETF（159279）微涨0.25%，科创芯片ETF（588290）近20个交易日累计涨幅超过6%。与此同时，港股市场同样表现活跃，港股通恒生科技ETF（520840）上涨0.74%，港股通信息技术ETF（513240）近20日涨幅更是突破8%。个股方面，兆易创新上涨4.46%，腾讯控股涨6.09%，中际旭创涨1.62%，而寒武纪则小幅下跌0.82%。

真正引发市场高度关注的消息，是英伟达与SK海力士正式官宣的长期技术合作。两家公司将围绕全球AI工厂建设所需的下一代内存展开联合研发，同时将AI技术反向应用于半导体芯片的设计与制造环节，实现深度协同。

根据协议细节，SK海力士将为英伟达多条产品线量身定制专用内存，覆盖Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC以及Jetson Thor机器人计算平台。这意味着SK海力士已成功切入英伟达正在布局的多个新兴市场——AI基础设施、个人AI以及物理AI领域。

在半导体制造端，SK海力士将直接调用英伟达的CUDA-X库和PhysicsNeMo框架，用于加速芯片仿真与光刻计算工作流。更值得关注的是，他们还将借助英伟达的Omniverse和cuOpt构建晶圆厂数字孪生，推动工厂实现自动化运营——这已超越传统的供应关系，形成了深度的技术绑定。

研究机构对此看法明确：人工智能产业链当前呈现两条清晰的投资主线。一条是算力基础设施，涵盖芯片、服务器等硬件支撑环节；另一条是AI应用落地场景，涉及大模型开发及行业解决方案提供商。随着技术迭代不断加速，AI与各行业的深度融合必将催生新的增长点，提前布局的企业有望在产业升级中抢占先机。