中外储能行业激烈竞争，究竟谁笑到了最后

时间：2026-06-04 13:33

2026年中国储能电池出口爆发，全球出货量前十均为中企，但韩资巨头加速布局且跨界玩家增多。上游碳酸锂价格高企推高成本，而AI数据中心爆发带来高可靠性储能需求，钠电池与空气储能亦在崛起，竞争格局远未定局。

2026年的储能市场无疑已进入爆发期。各大权威媒体的报道均指向一个核心事实：中国储能产业正经历一波迅猛的出口增长浪潮，甚至成为外贸领域的新增长极。最能佐证这一趋势的，莫过于储能电池出货量TOP 10榜单——上榜企业清一色来自中国。

尽管国际局势错综复杂，海外市场对储能产品的需求依然保持强劲，中国企业无疑是这轮行情的最大受益者。然而，若就此认为可以高枕无忧，则言之过早。一方面，韩资储能巨头并未退缩，反而在加速扩张布局；另一方面，国内跨界涌入的玩家也日益增多。储能赛道未来的走向，值得深入探讨。

攻守之势早已逆转

光伏与风电虽属清洁能源，却天然存在波动性大的缺陷。当这类间歇性电源在电网中的占比超过20%时，传统电网稳定机制便显得力不从心。能源基金会首席执行官邹骥曾一针见血地指出：“风光电源对电网产生的压力是物理层面的，传统转动惯量机制难以奏效，必须引入新的稳定调节手段。”简而言之，在新能源替代传统能源的进程中，储能并非可选项，而是必选项。

回望产业发展历程，外企曾长期扮演着开拓者角色，尤其是LG新能源、三星SDI等韩国企业，一度牢牢把控储能领域的领先地位。然而，市场格局早已发生剧变。伴随储能电站对安全性要求的持续提升，以及中国企业在电池技术领域的不断迭代，从跟跑到并跑，再到实现反超乃至全面压制，仅仅用了数年时间。

公开数据提供了最直接的例证：2020年，全球储能电池出货量中，韩国以11GWh位居首位，全球占比高达55%，而中国仅占17.5%；然而到了2026年第一季度，宁德时代、海辰储能等中国企业已全面占据全球TOP 10榜单，这十家企业的合计出货量占比高达85.3%。

图源：InfoLink

中国企业已从市场搅局者成功转变为格局掌控者。顺应这一趋势，储能产品成为中国出口领域的新名片。据CCTV 2《天下财经》报道，广东深圳某理货公司透露，2026年5月份前两周的储能产品出口货量，甚至超过了前四个月的总和，主要流向东盟、欧洲及南美市场。

值得留意的是，为进一步拓展海外业务，不少储能企业已开始在海外市场扎根布局。海辰储能是目前唯一在美国落地储能系统产能的中国企业。但中外储能领域的博弈远未终结——LG新能源、三星SDI、SK On等韩国企业均在加码储能业务，甚至将部分动力电池产线切换为储能产线，扩张步伐明显加快。

图源：海辰储能

特斯拉同样是储能领域一股不可小觑的重要力量。2025年，其储能出货量达到46.7GWh，同比大幅增长49%；储能业务营收达127.7亿美元，同比增长27%。其背后推动因素之一，便是特斯拉上海储能超级工厂的投产运行。正如特斯拉高级副总裁朱晓彤所言，这座工厂代表了特斯拉在全球储能布局中的关键一步。

AIDC为储能开辟第二增长曲线

除了传统强手外，越来越多的跨界企业也开始觊觎储能这块蛋糕。百年汽车品牌福特宣布投入20亿美元改造现有工厂，用于生产电池储能系统模块及集装箱式储能系统。光伏硅料龙头协鑫科技也已正式将储能定位为核心增长引擎。摩根士丹利数据显示，自2025年底以来，央企和国企对储能项目的内部收益率最低要求已从6.5%下调至5%，一轮建设热潮正在全面掀起。

在竞争日趋白热化的同时，上游碳酸锂市场也波澜再起——价格一度突破20万元/吨大关，不到一年时间内涨幅超过200%。赣锋锂业董事长李良彬曾发出预警：“若2026年需求增速超过30%甚至40%，短期供应难以平衡，价格可能会突破15万乃至20万元/吨。”尽管近期价格有所回调，但仍处于高位运行。碳酸锂价格的高企，直接抬升了储能电池的成本，部分下游项目选择暂停观望，以避免被价格传导效应所拖累。

图源：Mysteel新能源

“新能源产业家”对此评论道：“当资本市场陷入狂热，贸易商纷纷囤货，多空双方激烈博弈时，最先感知市场水温变化的往往是产业链下游环节。”

好在，破解困境的方法也已浮现。AI时代正加速重构储能产业的技术范式与竞争格局，其中AI数据中心（AIDC）的爆发式增长成为最大的变量。AIDC具有高脉冲、强波动、大负荷等用电特征，传统UPS备用电源根本无法满足其需求，必须引入储能系统进行动态响应。爱建证券数据显示，一个大型AIDC的电力需求普遍在100MW以上，每100MW数据中心有望带动450MWh至800MWh的储能需求。

更为关键的是，AIDC储能与传统储能的底层逻辑存在本质差异。传统储能追求极致性价比，对价格高度敏感；而AIDC储能则追求高可靠性，对系统稳定性极为敏感。一位业内人士向锌刻度透露：“无论是海外的Meta、谷歌、微软、亚马逊，还是国内的百度、腾讯、字节、阿里，都在大规模投资AI数据中心，投资金额动辄达到天文数字。相比之下，配套的储能电池成本占比微不足道。一旦因断电导致停工或设备损坏，造成的损失将难以估量。”

《2025年中国AIDC储能行业发展蓝皮书》预测，全球数据中心储能市场正步入爆发式增长阶段，预计到2030年，数据中心储能锂电出货量将突破300GWh，相当于2025年的20倍。

这意味着，储能行业能够向下游传导涨价压力，从而有效消化自身的成本负担。此外，行业还拥有钠电池作为备用方案。在同等能量密度下，钠电池体积更大，应用场景受到一定限制，但储能领域对体积要求相对宽松，反而成为其最理想的应用场景。而且，钠电池技术近年来持续迭代，已初步具备大规模产业化的条件。海辰储能创始人王鹏程指出：“钠电池的产线可与锂电池实现兼容，尽管材料体系有所不同，但整体框架是相通的，二者并非简单的取代关系，而是互补共存的格局。”

空气储能同样在快速崛起，尽管当前市场占比较低，但其发展势头不容小觑。海外方面，谷歌计划部署一套铁空气电池储能系统，凭借10亿美元的投资规模、100小时的超长放电能力以及3000万度电的总容量，有望成为全球最大的电池储能项目。国内方面，全球最大规模的压缩空气储能项目已在江苏淮安投产，年发电量达7.92亿千瓦时，可满足约60万户家庭一年的用电需求。