在Computex 2026的舞台上，光互连领域领军企业迈威尔科技（Marvell）首席执行官墨菲与英伟达创始人黄仁勋一同亮相，围绕一个核心话题展开深入对话：下一轮投资浪潮的关键驱动力，或许不再是算力或存储，而是“连接”技术。

墨菲的观点直击要害：过去数年间，人工智能推动了基础设施的全面升级，算力与内存的瓶颈先后成为业界焦点。其结果便是，英伟达成为首家市值突破5万亿美元的企业，而“存储三巨头”——三星、SK海力士、美光——也各自站上了万亿美元市值的台阶。然而，瓶颈问题如同打地鼠游戏，按下这一头，另一头又会冒起。墨菲判断，如今轮到“连接能力”来重新定义基础设施的上限了。

他以自家公司为例：迈威尔科技的数据中心业务，起初仅占营收的不到10%。但自从全力押注该领域后，上一季度这一比例已飙升至75%，且仍在加速攀升。这并非小规模的业务转型，而是一次彻底的战略重心转移。

黄仁勋当场补充道——迈威尔科技“就是下一家万亿美元公司”。他透露，两家企业正深化合作，共同打造下一代AI数据中心所需的关键网络与连接基础设施。这番话的分量迅速反映在市场上：迈威尔科技美股夜盘一度大涨19.4%，股价冲至262美元，总市值触及1920亿美元。更值得关注的是，在财报电话会议上，迈威尔科技将光互连业务的增长预期从此前的50%大幅上调至70%以上（按2027财年底测算）。

回顾时间线：今年3月31日，英伟达与迈威尔科技正式宣布战略合作，英伟达向后者注资20亿美元。墨菲当时明确表示：“双方合作的原因在于，高速连接、光互连以及加速基础设施在AI扩展中的角色日益重要。” 在技术层面，迈威尔科技在高性能模拟芯片、DSP、硅光子学以及定制芯片领域的积累，将与英伟达的AI生态无缝对接，帮助客户构建可扩展、高效的人工智能基础设施。

根据招商证券的分析，两家公司的合作聚焦于三大方向：

光学业务合作：迈威尔科技长期供应DSP、TIA和驱动芯片，如今进一步延伸至硅光技术，后者是拓展scale-up网络容量的关键支撑。

NVLink融合集成：基于此技术研发定制芯片与网络半导体，实现与英伟达基础设施的无缝对接。

AI RAN：升级现有的OCTEON基站产品，使其能够直连英伟达GPU，将AI与无线基础设施整合至同一软件定义计算平台之上。

黄仁勋此前接受采访时曾形象地表示：下一代AI基础设施需要海量的光学连接，因为计算需求增长太快，铜线已无法承载。“我们将以前所未有的规模扩大光学技术的应用——坦率地说，没有哪家光学公司曾经面对过这样的规模。” 这番话放在今天迈威尔科技的股价与预期中，显得格外贴切。