1、美国封堵英伟达、AMD向海外中企出口人工智能芯片的漏洞

美国商务部近日出手，封堵了近一年来让中国AI企业通过海外子公司轻松获取先进芯片的漏洞。新指引明确：任何总部位于中国的实体，无论其芯片收货地设在马来西亚还是其他地方，想要采购英伟达、AMD等公司的高端AI芯片，都必须先通过许可证审批。

这个漏洞是怎么出现的？原来在2025年5月，商务部曾决定暂不执行一项人工智能扩散规则，结果导致英伟达的布莱克韦尔芯片在无许可证的情况下流入中国公司手中。外交关系委员会的中国问题专家克里斯·麦奎尔直言，这属于典型的监管疏漏。值得注意的是，新指引并未要求数据中心立即停用已安装的芯片或维护设备，但评估损失规模并追踪出货量已成为当务之急。整体来看，这一系列举措仍是美国遏制中国获取先进技术战略的关键组成部分。

2、英伟达CEO将出席台北电脑展，AI新品成全场焦点

英伟达CEO黄仁勋下周在台北电脑展上的演讲，几乎整场都围绕“AI”展开。预计他将详细拆解公司最新产品矩阵：AI芯片、软件平台、系统方案，每个环节都不会缺席。

外界最关注的，大概率还是数据中心产品。全新的Vera Rubin AI计算平台和Vera CPU究竟能带来哪些突破？机器人与自动驾驶领域，英伟达又将如何布局？这些都是硬核看点。此外还有一个悬念：媒体早在2023年就爆料英伟达正在开发基于Arm架构的PC芯片，这颗芯片一旦落地，英特尔和AMD的日子恐怕会不太好过。芯片设计周期通常约为两年，黄仁勋本人也透露，这些CPU专门针对搭载AI的消费级硬件进行了深度优化。这条产品线值得持续跟踪。

3、市场看好AMD迈向万亿美元市值，供应链瓶颈成关键挑战

2026年第一季度，AMD数据中心业务交出了一份亮眼成绩单：营收跃升57%至58亿美元，股价年初至今上涨约66%，市值逼近8050亿美元。市场对AMD达到万亿美元市值的前景持乐观态度，但这条路上有两个坎必须迈过。

架构层面，AMD计划于2026年下半年推出MI400系列，采用台积电2纳米制程，内存密度显著提升。分析师估算，这一产品周期有望带来约72亿美元的收入——这个数字足以对英伟达构成挑战。然而供应链的痛点十分明显：MI400同样由台积电2纳米节点制造，而AMD在台积电营收分配中仅占7%，苹果一家就占据了超过50%。更麻烦的是，英伟达在CoWoS先进封装产能方面享有优先权，AMD只能争夺剩余产能。尽管AMD正在搭建非CoWoS的AI芯片封装供应链，但这一过程需要按年计算。

4、财经观察：“AI工厂”全球竞速，各国比拼什么？

全球科技巨头近期不约而同地启动了新项目——“AI工厂”。阿里巴巴这边，阿里云资深副总裁刘伟光在5月的云峰会上明确表示，正全力打造“中国最大的AI工厂”，从底层芯片到智能体云、模型再到推理平台，实现全栈技术升级。

这股浪潮并非阿里一家独有。从英伟达黄仁勋近年来的“工厂叙事”，到百度李彦宏提出的“日活智能体数”新标尺，再到德勤预测2028年美国将大规模运营“AI工厂”——一个“制造智能”的新时代，正悄然改变整个产业的底层逻辑。

5、英伟达携手ePlus，加速企业人工智能应用落地

英伟达在企业AI市场的布局，正通过ePlus这类认证合作伙伴的网络不断下沉。ePlus近期推出了一项基于英伟达技术的私有人工智能基础设施托管服务，简单来说，就是在托管数据中心内部署英伟达加速计算集群，让企业客户无需自建全套AI基础设施即可快速运行AI业务。

这种模式的优势显而易见：大幅降低了AI落地的门槛，缩短了从技术到业务价值的时间周期。可以肯定的是，这类合作将使英伟达的AI基础设施产品在行业应用中变得更加普及。