5月18日，一则来自科技媒体Windows Latest的报道，为微软看似高歌猛进的AI战略泼了一盆冷水。这家科技巨头耗资数十亿美元的激进布局，曾被外界普遍视为一场必胜的豪赌。然而，在那些光鲜的发布会和庞大的基础设施背后，故事似乎正在走向另一个版本。

说出这番话的，是微软的“老熟人”——前高管Mat Velloso。他在微软度过了12年职业生涯，曾担任Windows AI创新合伙人总监，并连续四年作为技术顾问服务于CEO萨提亚·纳德拉。如今，他的身份是Meta超级智能实验室的一员，在此之前，他还领导过谷歌DeepMind的AI开发者产品与业务，主导了Gemini API和Google AI Studio的开发。可以说，他对微软的洞察，兼具内部视角与行业横评的深度。

最近几个月，微软的一系列操作确实有些耐人寻味。长期被用户诟病“闭门造车”的Windows和Xbox部门，突然开始认真倾听反馈，并将一些呼声最高的功能迅速落地。这种转变从何而来？

Velloso的解读直指核心：尽管微软将AI的未来押注在必应（Bing）上，将其视为战略王牌，但残酷的现实是，这款搜索产品至今未能从谷歌手中夺取哪怕一个百分点的市场份额。这无疑是对其AI商业化路径的一次沉重打击。

更令人担忧的数据还在后面。微软已经将各类AI功能强力整合进Windows 11的任务栏以及整个Office套件，试图创造需求。但结果呢？活跃的付费用户比例仍然不足3%。将这个数字与微软每季度高达375亿美元（约合2559.86亿元软妹币）的AI投资放在一起看，其回报率之低，堪称触目惊心。

过去一年，微软一直向OEM（原始设备制造商）伙伴施加压力，要求在新款笔记本电脑中集成NPU（神经网络处理器），以支持Windows 11那些被寄予厚望的高级AI功能。厂商们投入了真金白银，最终却发现，用户对这些被大力宣传的特性反应冷淡。根本原因在于，Windows和Office并未能基于AI创造出全新的、具有高价值的应用场景。技术堆砌，并未转化为用户买单的动力。

于是，局面变得清晰起来：走投无路的微软，一面是不断攀升的AI成本，另一面是随时可能提出尖锐问题的股东。双重压力之下，认真听取用户意见，几乎成了一种被迫的“求生”选择。

这种内部的摩擦与压力，似乎已经开始波及高管层。近日有消息传出，在微软履职23年的开发者部门（DevDiv）负责人Julia Liuson即将退休。官方公告固然措辞得体，但Velloso的评价却意味深长：“看来微软已经从‘点击刷新’模式，切换到了‘恢复出厂设置’模式。”言语之间，暗示着公司可能正经历更深层次的重构与阵痛。

市场的数据或许更能说明问题。Velloso于2024年初从微软转投谷歌，此后谷歌股价上涨了约230%，而微软的股价增长却几乎陷入停滞。资本市场的嗅觉向来敏锐，它用脚投票，似乎已经对谁才是AI浪潮中真正的成功者做出了判断。

回顾历史，Velloso的批评更为尖锐：“微软错过了互联网浪潮，错过了移动设备时代，如今看来又没赶上AI浪潮。不断重复同样的失误模式，却期待出现不同的结果，最终落得这般境地也就不足为奇了。”

不过，批评归批评，Velloso对老东家并非全盘否定，甚至带有一种“爱之深，责之切”的辩护。当部分媒体抛出“AI正在杀死微软”的论调时，他明确反驳：“不，他们死不了。我批评微软，恰恰是因为我在乎它。但如果你认为微软就要完了，那只能说明你根本没经历过它在危机之后重新站起来的样子。”

他进一步指出，尽管AI创业公司如雨后春笋般涌现，但要彻底取代企业级遗留软件体系，难度远超想象。而Windows系统历经数十年构建的、无与伦比的兼容性护城河，其深度和广度，可能远超常人的预估。这场AI马拉松，远未到终局。